ماشینحساب قیمت لیکویید
جایی که یک موقعیت اهرمی بهاجبار بسته میشود و چقدر با ورود شما فاصله دارد. عددی که پیش از بزرگکردن حجم باید بدانید، نه بعد از آن.
By Joey van Diest, founder and editorUpdated
- قیمت لیکویید
- …
- فاصله
- …
- مارجین اولیه
- …
- ارزش اسمی
- …
فرمول
لانگ: Pliq = Pentry × (1 − 1/L − c) ÷ (1 − m)
شورت: Pliq = Pentry × (1 + 1/L + c) ÷ (1 + m)
L = اهرم، m = نرخ مارجین نگهداری، c = بالشتک اضافی ÷ ارزش اسمی
لیکویید زمانی رخ میدهد که مارجین باقیماندهی شما دیگر الزام نگهداری را پوشش ندهد. برای لانگ، مارجین سپردهشده بهازای هر واحد ورود ÷ L است، با افت قیمت زیان بزرگ میشود، و صرافی بهمحض اینکه باقیمانده برابر مارجین نگهداری روی ارزش کنونی موقعیت شود وارد عمل میشود. حل این تساوی فرمول بالا را میدهد. در حالت ایزوله بالشتک c صفر است؛ در حالت کراس موجودی اضافی کیفپول شما افزوده میشود که لیکویید را دورتر میراند.
یک مثال حلشده
لانگ ۱ BTC در $65,000 روی 10x ایزوله با نرخ نگهداری ۰٫۵٪. شما $6,500 مارجین میگذارید. لیکویید در 65,000 × (1 − 0.10) ÷ (1 − 0.005) = $58,793 قرار دارد، حدود ۹٫۵٪ زیر ورود. توجه کنید که این ۱۰٪ تمیز نیست: الزام نگهداری بخشی از بافر را میخورد، پس کمی پیش از ازدستدادن کل مارجین لیکویید میشوید.
حالا اهرم را به 25x ببرید. مارجین به $2,600 میافتد، اما لیکویید به حدود $62,713 بالا میرود، تنها ۳٫۵٪ زیر ورود. بیتکوین در یک نشست معمولی ۳٫۵٪ حرکت میکند. این معاملهی واقعی است که اهرم پیش میگذارد: اگر اندازهی موقعیتتان تغییر نکند ریسک هر معامله را عوض نمیکند، بلکه تغییر میدهد که موقعیت پیش از آنکه صرافی تصمیم را از دست شما بگیرد چقدر فضا دارد.
استاپ خود را درون لیکویید نگه دارید
قاعدهی عملی که این ماشینحساب پشتیبانی میکند: استاپلاس شما باید همیشه بهراحتی پیش از لیکویید فعال شود. اگر استاپ برنامهریزیشدهی شما از ورود دورتر از قیمت لیکویید باشد، استاپ تزئینی است، صرافی زودتر شما را میبندد، با قیمتی بدتر و کارمزد. حجم معامله را با ماشینحساب اندازه موقعیت تعیین کنید، مارجین درگیر را با ماشینحساب مارجین بررسی کنید، و اگر پرپ معامله میکنید، از طریق داشبورد فاندینگ ببینید نگهداشتن چقدر فاندینگ برایتان هزینه دارد، چون فاندینگ انباشته مارجین را میفرساید و لیکویید را با گذر زمان نزدیکتر میکشد.
پرسشهای پرتکرار
- چرا صرافی من قیمت لیکویید کمی متفاوتی نشان میدهد؟
- سه دلیل معمول. نخست، مارجین نگهداری پلکانی است: با اندازهی موقعیت بالا میرود، پس یک موقعیت بزرگ نرخی بالاتر از پیشفرض اینجا دارد و زودتر لیکویید میشود. دوم، صرافیها کارمزد بستن تخمینی و فاندینگ انباشته را از مارجین شما کم میکنند که سطح را نزدیکتر میکشد. سوم، برخی پلتفرمها بهجای آخرین قیمت معاملهشده در برابر قیمت Mark (یک شاخص) لیکویید میکنند. نرخ نگهداری را با پلهی خود هماهنگ کنید تا این بسیار نزدیک شود، اما عدد صرافی را مرجع بدانید.
- تفاوت مارجین ایزوله و کراس اینجا چیست؟
- مارجین ایزوله فقط مارجین اختصاصیافته به آن موقعیت را به خطر میاندازد، پس قیمت لیکویید صرفاً به ورود، اهرم و نرخ نگهداری بستگی دارد. مارجین کراس اجازه میدهد باقی موجودی کیفپول زیان را جذب کند، که قیمت لیکویید را دورتر میراند. موجودی اضافی خود را در فیلد کراس وارد کنید و ماشینحساب آن بالشتک را به موقعیت میافزاید.
- آیا اهرم بالاتر ریسک هر معاملهی مرا تغییر میدهد؟
- بهخودیخود نه، و این پرسوءتفاهمترین نکته در معاملهی اهرمی است. ریسک شما را اندازهی موقعیت و جای استاپ تعیین میکند، نه عدد اهرم. آنچه اهرم تغییر میدهد این است که چقدر مارجین قفل میشود و لیکویید چقدر نزدیک است. خطر آنجاست که اهرم بالا لیکویید را چنان به ورود نزدیک میکند که نوسان معمولی شما را پیش از آنکه استاپ عمل کند میبندد. استاپی که دورتر از قیمت لیکویید شما گذاشته شود اصلاً استاپ نیست.
- آیا باید بهجای استاپلاس به لیکویید تکیه کنم؟
- نه. لیکویید یعنی صرافی شما را در بدترین نقطهی ممکن بهاجبار میبندد، معمولاً با کارمزد، و روی یک سایهی بد میتواند در قیمتی رخ دهد که هرگز انتخابش نمیکردید. استاپلاس تصمیم شما در سطحی است که خودتان برگزیدید. با این ماشینحساب تأیید کنید که لیکوییدتان بسیار فراتر از استاپ است، تا استاپ همان چیزی باشد که واقعاً معامله را پایان میدهد.
Method and limitations
حساب محض روی ورودیهای شما، محاسبهشده در مرورگرتان؛ چیزی واکشی نمیشود و آنچه تایپ میکنید صفحه را ترک نمیکند. مدل از یک نرخ مارجین نگهداری ثابت واحد استفاده میکند. صرافیهای واقعی نرخهای پلکانی بهکار میبرند که با اندازهی موقعیت بالا میروند، کارمزد بستن تخمینی و فاندینگ انباشته را کم میکنند و ممکن است بهجای آخرین قیمت معاملهشده در برابر قیمت Mark یا شاخص لیکویید کنند، همهی اینها سطح واقعی را نزدیکتر از نمایش میکشند. عدد لیکویید صرافی خودتان مرجع است. این ابزاری اطلاعاتی است، نه توصیهی معاملاتی.
This tool runs entirely in your browser. Nothing you enter is sent to us or stored.
For general information and education only. This is not financial advice and not a recommendation to buy or sell anything. Trading and investing carry risk, including the risk of losing more than your initial outlay. Always verify figures against your broker or the original source before acting on them.
Spotted an error? Email[email protected]and it will be corrected. Maintained byJoey van Diest.