Calcolatore del prezzo di liquidazione
Dove una posizione a leva viene chiusa d'ufficio, e quanto dista dal tuo ingresso. Il numero da conoscere prima di aumentare la size, non dopo.
By Joey van Diest, founder and editorUpdated
- Prezzo di liquidazione
- …
- Distanza
- …
- Margine iniziale
- …
- Nozionale
- …
La formula
long: Pliq = Pentry × (1 − 1/L − c) ÷ (1 − m)
short: Pliq = Pentry × (1 + 1/L + c) ÷ (1 + m)
L = leva, m = tasso di margine di mantenimento, c = cuscinetto extra ÷ nozionale
La liquidazione avviene quando il margine residuo non copre più il requisito di mantenimento. Per un long, il margine versato è ingresso ÷ L per unità, le perdite crescono quando il prezzo scende, e l'exchange interviene appena ciò che resta eguaglia il margine di mantenimento sul valore attuale della posizione. Risolvere quell'uguaglianza dà la formula sopra. In modalità isolata il cuscinetto c è zero; in modalità cross viene aggiunto il tuo saldo disponibile, che allontana la liquidazione.
Un esempio svolto
Long 1 BTC a $65,000 su 10x isolato con tasso di mantenimento dello 0,5%. Versi $6,500 di margine. La liquidazione è a 65,000 × (1 − 0.10) ÷ (1 − 0.005) = $58,793, circa il 9,5% sotto l'ingresso. Nota che non è un 10% netto: il requisito di mantenimento erode il cuscinetto, quindi vieni liquidato un po' prima di perdere tutto il margine.
Ora alza la leva a 25x. Il margine scende a $2,600, ma la liquidazione sale a circa $62,713, appena il 3,5% sotto l'ingresso. Il Bitcoin si muove del 3,5% in una sessione ordinaria. È il vero compromesso che la leva presenta: non cambia il tuo rischio per operazione se la dimensione della posizione è invariata, cambia quanto spazio ha la posizione prima che l'exchange ti tolga la decisione.
Tieni lo stop dentro la tua liquidazione
La regola pratica che questo calcolatore sostiene: il tuo stop loss dovrebbe sempre scattare comodamente prima della liquidazione. Se lo stop previsto è più lontano dall'ingresso del prezzo di liquidazione, lo stop è decorativo, l'exchange ti chiuderà prima, a un prezzo peggiore e con commissione. Dimensiona l'operazione con il calcolatore di dimensione della posizione, controlla il margine immobilizzato con il calcolatore di margine, e se fai trading di perpetui, tieni d'occhio quanto ti costa il funding per mantenere tramite la dashboard del funding, poiché il funding accumulato erode il margine e trascina la liquidazione più vicina nel tempo.
Domande frequenti
- Perché il mio exchange mostra un prezzo di liquidazione leggermente diverso?
- Tre motivi soliti. Primo, il margine di mantenimento è a scaglioni: sale con la dimensione della posizione, quindi una posizione grande ha un tasso più alto del predefinito qui e liquida prima. Secondo, gli exchange deducono dal tuo margine le commissioni di chiusura stimate e il funding accumulato, che avvicina il livello. Terzo, alcune sedi liquidano contro un prezzo mark (un indice) invece dell'ultimo prezzo scambiato. Imposta il tasso di mantenimento sul tuo scaglione e questo cadrà molto vicino, ma considera la cifra dell'exchange come quella ufficiale.
- Qual è la differenza tra margine isolato e cross qui?
- Il margine isolato rischia solo il margine allocato a quella posizione, quindi il prezzo di liquidazione dipende puramente da ingresso, leva e tasso di mantenimento. Il margine cross lascia che il resto del saldo del tuo wallet assorba le perdite, il che allontana il prezzo di liquidazione. Inserisci il tuo saldo disponibile nel campo cross e il calcolatore aggiunge quel cuscinetto alla posizione.
- Una leva più alta cambia il mio rischio per operazione?
- Non di per sé, ed è il punto più frainteso del trading a leva. Il tuo rischio è fissato dalla dimensione della posizione e da dove sta il tuo stop, non dal numero di leva. Ciò che la leva cambia è quanto margine resta bloccato e quanto vicina sta la liquidazione. Il pericolo è che una leva alta avvicini tanto la liquidazione all'ingresso che il rumore ordinario ti chiude prima di quanto avrebbe fatto il tuo stop. Uno stop messo più lontano del tuo prezzo di liquidazione non è affatto uno stop.
- Dovrei affidarmi alla liquidazione invece che a uno stop loss?
- No. La liquidazione è l'exchange che ti chiude d'ufficio nel peggior punto possibile, di solito con commissione, e su uno spike sfavorevole può avvenire a un prezzo che non avresti mai scelto. Uno stop loss è la tua decisione a un livello che hai scelto. Usa questo calcolatore per confermare che la tua liquidazione sia ben oltre il tuo stop, così che sia lo stop a chiudere davvero l'operazione.
Method and limitations
Aritmetica pura sui tuoi dati, calcolata nel tuo browser; nulla viene recuperato e nulla di ciò che digiti lascia la pagina. Il modello usa un unico tasso di margine di mantenimento fisso. Gli exchange reali applicano tassi a scaglioni che salgono con la dimensione della posizione, deducono commissioni di chiusura stimate e funding accumulato, e possono liquidare contro un prezzo mark o indice invece dell'ultimo prezzo scambiato, tutto ciò avvicina il livello reale più di quanto mostrato. La cifra di liquidazione del tuo exchange è quella ufficiale. È uno strumento informativo, non consulenza di trading.
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For general information and education only. This is not financial advice and not a recommendation to buy or sell anything. Trading and investing carry risk, including the risk of losing more than your initial outlay. Always verify figures against your broker or the original source before acting on them.
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