מחשבון מחיר חיסול
היכן פוזיציה ממונפת נסגרת בכפייה, וכמה זה רחוק מהכניסה שלכם. המספר ששווה לדעת לפני שמגדילים, לא אחרי.
By Joey van Diest, founder and editorUpdated
- מחיר חיסול
- …
- מרחק
- …
- מרג'ין התחלתי
- …
- ערך נקוב
- …
הנוסחה
לונג: Pliq = Pentry × (1 − 1/L − c) ÷ (1 − m)
שורט: Pliq = Pentry × (1 + 1/L + c) ÷ (1 + m)
L = מינוף, m = שיעור מרג'ין תחזוקה, c = כרית נוספת ÷ ערך נקוב
חיסול מתרחש כאשר המרג'ין שנותר אצלכם כבר אינו מכסה את דרישת התחזוקה. עבור לונג, המרג'ין המופקד הוא כניסה ÷ L ליחידה, ההפסדים גדלים ככל שהמחיר יורד, והבורסה מתערבת ברגע שמה שנותר משתווה למרג'ין התחזוקה על הערך הנוכחי של הפוזיציה. פתרון השוויון הזה נותן את הנוסחה למעלה. במצב מבודד הכרית c היא אפס; במצב צולב מתווספת יתרת הארנק הפנויה שלכם, מה שדוחף את החיסול רחוק יותר.
דוגמה פתורה
לונג 1 BTC ב-$65,000 על 10x מבודד עם שיעור תחזוקה של 0.5%. אתם מפקידים $6,500 מרג'ין. החיסול נמצא ב-65,000 × (1 − 0.10) ÷ (1 − 0.005) = $58,793, בערך 9.5% מתחת לכניסה. שימו לב שזה לא 10% נקי: דרישת התחזוקה אוכלת מהחיץ, ולכן אתם מחוסלים מעט לפני שאתם מאבדים את כל המרג'ין.
כעת העלו את המינוף ל-25x. המרג'ין יורד ל-$2,600, אך החיסול מטפס לכ-$62,713, רק 3.5% מתחת לכניסה. ביטקוין זז 3.5% במסחר רגיל. זוהי הפשרה האמיתית שהמינוף מציג: הוא אינו משנה את הסיכון שלכם לעסקה אם גודל הפוזיציה נשאר זהה, הוא משנה כמה מרחב יש לפוזיציה לפני שהבורסה נוטלת מכם את ההחלטה.
שמרו את הסטופ בתוך החיסול שלכם
הכלל המעשי שהמחשבון הזה תומך בו: הסטופ-לוס שלכם צריך תמיד להיפעל בנוחות לפני החיסול. אם הסטופ המתוכנן רחוק מהכניסה יותר ממחיר החיסול, הסטופ דקורטיבי, הבורסה תסגור אתכם ראשונה, במחיר גרוע יותר ובעמלה. קבעו את גודל העסקה עם מחשבון גודל הפוזיציה, בדקו את המרג'ין הנעול עם מחשבון המרג'ין, ואם אתם סוחרים פרפים, עקבו כמה עולה לכם המימון להחזקה דרך לוח המימון, מכיוון שמימון שנצבר שוחק את המרג'ין ומקרב את החיסול עם הזמן.
שאלות נפוצות
- מדוע הבורסה שלי מציגה מחיר חיסול שונה במקצת?
- שלוש סיבות רגילות. ראשית, מרג'ין התחזוקה מדורג: הוא עולה עם גודל הפוזיציה, ולכן לפוזיציה גדולה שיעור גבוה מברירת המחדל כאן, והיא מחוסלת מוקדם יותר. שנית, בורסות מנכות מהמרג'ין שלכם עמלות סגירה משוערות ומימון שנצבר, מה שמקרב את הרמה. שלישית, חלק מהפלטפורמות מחסלות מול מחיר סימון (אינדקס) במקום המחיר האחרון שנסחר. הגדירו את שיעור התחזוקה שיתאים לדרגה שלכם וזה ייפול קרוב מאוד, אך התייחסו למספר של הבורסה כמוסמך.
- מה ההבדל בין מרג'ין מבודד לצולב כאן?
- מרג'ין מבודד מסכן רק את המרג'ין שהוקצה לאותה פוזיציה, ולכן מחיר החיסול תלוי אך ורק בכניסה, במינוף ובשיעור התחזוקה. מרג'ין צולב מאפשר ליתר יתרת הארנק לספוג הפסדים, מה שדוחף את מחיר החיסול רחוק יותר. הזינו את היתרה הפנויה בשדה הצולב והמחשבון יוסיף את הכרית הזו לפוזיציה.
- האם מינוף גבוה יותר משנה את הסיכון שלי לעסקה?
- לא מעצמו, וזו הנקודה הכי לא מובנת במסחר ממונף. הסיכון שלכם נקבע על ידי גודל הפוזיציה והיכן הסטופ, לא על ידי מספר המינוף. מה שהמינוף משנה הוא כמה מרג'ין נעול וכמה קרוב יושב החיסול. הסכנה היא שמינוף גבוה מזיז את החיסול כל כך קרוב לכניסה עד שרעש רגיל סוגר אתכם לפני שהסטופ שלכם היה עושה זאת. סטופ שממוקם רחוק ממחיר החיסול שלכם אינו סטופ כלל.
- האם עליי להסתמך על חיסול במקום על סטופ-לוס?
- לא. חיסול הוא הבורסה שסוגרת אתכם בכפייה בנקודה הגרועה ביותר האפשרית, בדרך כלל בעמלה, ובפתיל רע הוא יכול לקרות במחיר שלעולם לא הייתם בוחרים. סטופ-לוס הוא ההחלטה שלכם ברמה שבחרתם. השתמשו במחשבון הזה כדי לוודא שהחיסול שלכם נמצא הרחק מעבר לסטופ, כך שהסטופ הוא מה שבאמת מסיים את העסקה.
Method and limitations
אריתמטיקה טהורה על הנתונים שלכם, מחושבת בדפדפן שלכם; שום דבר לא נשלף ושום דבר שאתם מקלידים אינו עוזב את הדף. המודל משתמש בשיעור מרג'ין תחזוקה קבוע יחיד. בורסות אמיתיות מיישמות שיעורים מדורגים שעולים עם גודל הפוזיציה, מנכות עמלות סגירה משוערות ומימון שנצבר, ועשויות לחסל מול מחיר סימון או אינדקס במקום המחיר האחרון שנסחר, וכל אלה מקרבים את הרמה האמיתית יותר מהמוצג. מספר החיסול של הבורסה שלכם הוא המוסמך. זהו כלי מידע, לא ייעוץ מסחר.
This tool runs entirely in your browser. Nothing you enter is sent to us or stored.
For general information and education only. This is not financial advice and not a recommendation to buy or sell anything. Trading and investing carry risk, including the risk of losing more than your initial outlay. Always verify figures against your broker or the original source before acting on them.
Spotted an error? Email[email protected]and it will be corrected. Maintained byJoey van Diest.