Likvidációs ár kalkulátor
Ahol egy tőkeáttételes pozíciót kényszerből zárnak, és milyen messze van ez a belépőtől. A szám, amit érdemes tudni a méret növelése előtt, nem utána.
By Joey van Diest, founder and editorUpdated
- Likvidációs ár
- …
- Távolság
- …
- Kezdeti fedezet
- …
- Névérték
- …
A képlet
long: Pliq = Pentry × (1 − 1/L − c) ÷ (1 − m)
short: Pliq = Pentry × (1 + 1/L + c) ÷ (1 + m)
L = tőkeáttétel, m = fenntartási fedezeti ráta, c = extra párna ÷ névérték
A likvidáció akkor következik be, amikor a maradék fedezete már nem fedezi a fenntartási követelményt. Longnál a letett fedezet egységenként belépő ÷ L, a veszteségek nőnek, ahogy az ár esik, és a tőzsde közbelép, amint a maradék megegyezik a pozíció aktuális értékére eső fenntartási fedezettel. Ezt az egyenlőséget megoldva kapjuk a fenti képletet. Izolált módban a párna c nulla; kereszt módban a szabad tárcaegyenlege hozzáadódik, ami távolabb tolja a likvidációt.
Egy kidolgozott példa
Long 1 BTC $65 000-en 10x izolált, 0,5%-os fenntartási rátával. Letesz $6 500 fedezetet. A likvidáció itt van: 65 000 × (1 − 0,10) ÷ (1 − 0,005) = $58 793, körülbelül 9,5%-kal a belépő alatt. Vegye észre, hogy ez nem tiszta 10%: a fenntartási követelmény beleharap a pufferbe, így valamivel a teljes fedezet elvesztése előtt likvidálják.
Most emelje a tőkeáttételt 25x-re. A fedezet $2 600-ra esik, de a likvidáció nagyjából $62 713-ra kúszik, mindössze 3,5%-kal a belépő alatt. A Bitcoin egy átlagos kereskedési napon 3,5%-ot mozog. Ez a tőkeáttétel valódi kompromisszuma: nem változtatja meg az ügyletenkénti kockázatát, ha a pozícióméret változatlan, azt változtatja meg, mennyi tere van a pozíciónak, mielőtt a tőzsde kiveszi a döntést a kezéből.
Tartsa a stopot a likvidáción belül
A gyakorlati szabály, amit ez a kalkulátor támogat: a stop lossának mindig kényelmesen a likvidáció előtt kell aktiválódnia. Ha a tervezett stopja messzebb van a belépőtől, mint a likvidációs ár, akkor a stop dísz, a tőzsde zárja le előbb, rosszabb áron és díjjal. Méretezze az ügyletet a pozícióméret-kalkulátorral, ellenőrizze a lekötött fedezetet a fedezetkalkulátorral, és ha perpetuálokkal kereskedik, figyelje, mennyibe kerül a funding a tartáshoz a funding irányítópulton, mivel a felhalmozott funding erodálja a fedezetet, és idővel közelebb húzza a likvidációt.
Gyakori kérdések
- Miért mutat a tőzsdém kissé eltérő likvidációs árat?
- Három szokásos ok. Először, a fenntartási fedezet sávos: a pozíciómérettel nő, így egy nagy pozíciónak magasabb a rátája az itteni alapértéknél, és hamarabb likvidálódik. Másodszor, a tőzsdék levonják a fedezetéből a becsült zárási díjakat és a felhalmozott fundingot, ami közelebb húzza a szintet. Harmadszor, egyes helyszínek egy jelölőár (index) ellenében likvidálnak, nem az utolsó kereskedett ár ellenében. Állítsa a fenntartási rátát a sávjához, és ez nagyon közel esik majd, de a tőzsde számát tekintse mérvadónak.
- Mi a különbség itt az izolált és a kereszt fedezet között?
- Az izolált fedezet csak az adott pozícióhoz rendelt fedezetet kockáztatja, így a likvidációs ár tisztán a belépőtől, a tőkeáttételtől és a fenntartási rátától függ. A kereszt fedezet hagyja, hogy a tárcaegyenlege többi része elnyelje a veszteségeket, ami távolabb tolja a likvidációs árat. Írja be a szabad egyenlegét a kereszt mezőbe, és a kalkulátor hozzáadja azt a párnát a pozícióhoz.
- A magasabb tőkeáttétel megváltoztatja az ügyletenkénti kockázatomat?
- Önmagában nem, és ez a tőkeáttételes kereskedés legfélreértettebb pontja. A kockázatát a pozícióméret és a stop helye szabja meg, nem a tőkeáttétel száma. Amit a tőkeáttétel megváltoztat, az, hogy mennyi fedezet van lekötve és milyen közel ül a likvidáció. A veszély az, hogy a magas tőkeáttétel olyan közel viszi a likvidációt a belépőhöz, hogy a szokásos zaj lezárja, mielőtt a stopja tette volna. A likvidációs áránál messzebb helyezett stop egyáltalán nem stop.
- A stop loss helyett a likvidációra kellene támaszkodnom?
- Nem. A likvidáció az, hogy a tőzsde a lehető legrosszabb ponton kényszerből lezárja, általában díjjal, és egy rossz kanócon olyan áron történhet, amit soha nem választott volna. A stop loss az ön döntése egy ön által választott szinten. Használja ezt a kalkulátort annak megerősítésére, hogy a likvidációja jóval a stopján túl van, hogy a stop legyen az, ami valóban lezárja az ügyletet.
Method and limitations
Tiszta aritmetika a bemeneteire, a böngészőjében számolva; semmi sem töltődik le, és semmi, amit beír, nem hagyja el az oldalt. A modell egyetlen sík fenntartási fedezeti rátát használ. A valódi tőzsdék a pozíciómérettel növekvő sávos rátákat alkalmaznak, levonják a becsült zárási díjakat és a felhalmozott fundingot, és jelölő- vagy indexár ellenében likvidálhatnak az utolsó kereskedett ár helyett, mindez a valódi szintet közelebb hozza a mutatottnál. A saját tőzsdéje likvidációs száma a mérvadó. Ez tájékoztató eszköz, nem kereskedési tanács.
This tool runs entirely in your browser. Nothing you enter is sent to us or stored.
For general information and education only. This is not financial advice and not a recommendation to buy or sell anything. Trading and investing carry risk, including the risk of losing more than your initial outlay. Always verify figures against your broker or the original source before acting on them.
Spotted an error? Email[email protected]and it will be corrected. Maintained byJoey van Diest.