Калькулятор ціни ліквідації

Де позицію з плечем примусово закривають і як далеко це від вашого входу. Число, яке варто знати перед збільшенням розміру, а не після.

By Joey van Diest, founder and editorUpdated July 26, 2026

Напрямок

Режим маржі

Ціна входу

Плече x

Підтримувальна маржа %

Розмір позиції (одиниці)

Ціна ліквідації: …
Відстань: …
Початкова маржа: …
Номінал: …

Формула

лонг: P_liq = P_entry × (1 − 1/L − c) ÷ (1 − m)
шорт: P_liq = P_entry × (1 + 1/L + c) ÷ (1 + m)
L = плече, m = ставка підтримувальної маржі, c = додаткова подушка ÷ номінал

Ліквідація настає, коли залишкової маржі більше не вистачає на підтримувальну вимогу. Для лонга внесена маржа — це вхід ÷ L за одиницю, збитки зростають з падінням ціни, і біржа втручається, щойно залишок дорівнює підтримувальній маржі на поточну вартість позиції. Розв'язання цієї рівності дає формулу вище. В ізольованому режимі подушка c дорівнює нулю; у крос-режимі додається ваш вільний баланс гаманця, що відсуває ліквідацію далі.

Розібраний приклад

Лонг 1 BTC по $65,000 на 10x ізольовано зі ставкою підтримки 0,5%. Ви вносите $6,500 маржі. Ліквідація на 65,000 × (1 − 0.10) ÷ (1 − 0.005) = $58,793, приблизно на 9,5% нижче входу. Зверніть увагу, це не рівні 10%: підтримувальна вимога з'їдає буфер, тож вас ліквідують трохи раніше за втрату всієї маржі.

Тепер підніміть плече до 25x. Маржа падає до $2,600, але ліквідація підіймається приблизно до $62,713, лише на 3,5% нижче входу. Біткоїн ходить на 3,5% за звичайну сесію. Ось справжній компроміс плеча: воно не змінює ваш ризик на угоду, якщо розмір позиції незмінний, воно змінює, скільки місця має позиція, перш ніж біржа забере у вас рішення.

Тримайте стоп усередині вашої ліквідації

Практичне правило, яке підтримує цей калькулятор: ваш стоп-лос завжди має спрацьовувати помітно раніше за ліквідацію. Якщо ваш запланований стоп далі від входу, ніж ціна ліквідації, стоп декоративний, біржа закриє вас першою, за гіршою ціною та з комісією. Розрахуйте розмір угоди калькулятором розміру позиції, перевірте зв'язану маржу калькулятором маржі, а якщо торгуєте перпи, стежте, у скільки обходиться фандинг за утримання, через дашборд фандингу, оскільки накопичений фандинг роз'їдає маржу і з часом підтягує ліквідацію ближче.

Часті запитання

Чому моя біржа показує трохи іншу ціну ліквідації?: Три звичні причини. Перша, підтримувальна маржа ступінчаста: вона зростає з розміром позиції, тож у великої позиції ставка вища за типову тут, і ліквідується вона раніше. Друга, біржі віднімають з вашої маржі розрахункові комісії за закриття та накопичений фандинг, що підтягує рівень ближче. Третя, деякі майданчики ліквідують проти маркувальної ціни (індексу), а не останньої ціни угоди. Налаштуйте ставку підтримки під вашу сходинку, і це буде дуже близько, але вважайте цифру біржі основною.
У чому тут різниця між ізольованою та крос-маржею?: Ізольована маржа ризикує лише маржею, виділеною на цю позицію, тож ціна ліквідації залежить винятково від входу, плеча та ставки підтримки. Крос-маржа дозволяє решті балансу гаманця поглинати збитки, що відсуває ціну ліквідації далі. Введіть вільний баланс у поле крос, і калькулятор додасть цю подушку до позиції.
Чи змінює більше плече мій ризик на угоду?: Само по собі ні, і це найбільш неправильно зрозумілий момент у торгівлі з плечем. Ваш ризик задають розмір позиції та де стоїть стоп, а не число плеча. Плече змінює, скільки маржі заблоковано і як близько ліквідація. Небезпека в тому, що високе плече присуває ліквідацію так близько до входу, що звичайний шум закриває вас раніше, ніж це зробив би стоп. Стоп, поставлений далі за ціну ліквідації, зовсім не стоп.
Чи варто покладатися на ліквідацію замість стоп-лоса?: Ні. Ліквідація — це примусове закриття біржею в найгіршій можливій точці, зазвичай з комісією, а на поганому гноті вона може статися за ціною, яку ви б ніколи не обрали. Стоп-лос — ваше рішення на обраному вами рівні. Скористайтеся цим калькулятором, щоб переконатися, що ліквідація далеко за вашим стопом, аби саме стоп реально завершував угоду.

Method and limitations

Чиста арифметика над вашими даними, обчислена у вашому браузері; нічого не завантажується, і ніщо з введеного не залишає сторінку. Модель використовує єдину фіксовану ставку підтримувальної маржі. Реальні біржі застосовують ступінчасті ставки, що зростають з розміром позиції, віднімають розрахункові комісії за закриття та накопичений фандинг і можуть ліквідувати проти маркувальної чи індексної ціни, а не останньої ціни угоди, усе це присуває реальний рівень ближче, ніж показано. Цифра ліквідації вашої біржі основна. Це інформаційний інструмент, а не торгова порада.

This tool runs entirely in your browser. Nothing you enter is sent to us or stored.

For general information and education only. This is not financial advice and not a recommendation to buy or sell anything. Trading and investing carry risk, including the risk of losing more than your initial outlay. Always verify figures against your broker or the original source before acting on them.

Spotted an error? Email[email protected]and it will be corrected. Maintained byJoey van Diest.