Kalkulator harga likuidasi
Di mana kedudukan berleveraj ditutup paksa, dan sejauh mana ia dari kemasukan anda. Nombor yang patut diketahui sebelum menambah saiz, bukan selepas.
By Joey van Diest, founder and editorUpdated
- Harga likuidasi
- …
- Jarak
- …
- Margin awal
- …
- Nosional
- …
Formula
panjang: Pliq = Pentry × (1 − 1/L − c) ÷ (1 − m)
pendek: Pliq = Pentry × (1 + 1/L + c) ÷ (1 + m)
L = leveraj, m = kadar margin penyelenggaraan, c = penampan tambahan ÷ nosional
Likuidasi berlaku apabila margin baki anda tidak lagi menampung keperluan penyelenggaraan. Untuk kedudukan panjang, margin yang diletakkan ialah kemasukan ÷ L setiap unit, kerugian membesar apabila harga jatuh, dan bursa campur tangan sebaik sahaja yang tinggal sama dengan margin penyelenggaraan pada nilai semasa kedudukan. Menyelesaikan kesamaan itu memberi formula di atas. Dalam mod terasing penampan c ialah sifar; dalam mod silang baki dompet lebihan anda ditambah, yang menolak likuidasi lebih jauh.
Contoh yang diselesaikan
Panjang 1 BTC pada $65,000 pada 10x terasing dengan kadar penyelenggaraan 0.5%. Anda letak $6,500 margin. Likuidasi berada pada 65,000 × (1 − 0.10) ÷ (1 − 0.005) = $58,793, kira-kira 9.5% di bawah kemasukan. Perhatikan ia bukan 10% bersih: keperluan penyelenggaraan memakan penampan, jadi anda dilikuidasi sedikit sebelum kehilangan seluruh margin.
Sekarang naikkan leveraj ke 25x. Margin turun ke $2,600, tetapi likuidasi naik ke kira-kira $62,713, hanya 3.5% di bawah kemasukan. Bitcoin bergerak 3.5% dalam sesi biasa. Itulah pertukaran sebenar yang ditawarkan leveraj: ia tidak mengubah risiko setiap dagangan anda jika saiz kedudukan tidak berubah, ia mengubah berapa banyak ruang kedudukan itu ada sebelum bursa mengambil keputusan daripada anda.
Kekalkan stop anda dalam likuidasi anda
Peraturan praktikal yang disokong kalkulator ini: stop loss anda harus sentiasa dipicu dengan selesa sebelum likuidasi. Jika stop yang dirancang lebih jauh dari kemasukan berbanding harga likuidasi, stop itu hiasan semata, bursa akan menutup anda dahulu, pada harga lebih teruk dan dengan yuran. Saizkan dagangan dengan kalkulator saiz kedudukan, semak margin terikat dengan kalkulator margin, dan jika anda berdagang perpetual, perhatikan berapa kos funding untuk memegang melalui papan pemuka funding, kerana funding terkumpul menghakis margin dan menarik likuidasi lebih dekat dari masa ke masa.
Soalan lazim
- Mengapa bursa saya menunjukkan harga likuidasi yang sedikit berbeza?
- Tiga sebab biasa. Pertama, margin penyelenggaraan berperingkat: ia naik dengan saiz kedudukan, jadi kedudukan besar mempunyai kadar lebih tinggi daripada lalai di sini, dan dilikuidasi lebih awal. Kedua, bursa menolak anggaran yuran penutupan dan funding terkumpul daripada margin anda, yang menarik paras lebih dekat. Ketiga, sesetengah tempat melikuidasi berdasarkan harga mark (satu indeks) dan bukan harga dagangan terakhir. Tetapkan kadar penyelenggaraan sepadan dengan peringkat anda dan ini akan hampir sekali, tetapi anggap angka bursa sebagai muktamad.
- Apakah perbezaan antara margin terasing dan silang di sini?
- Margin terasing hanya mempertaruhkan margin yang diperuntukkan kepada kedudukan itu, jadi harga likuidasi bergantung semata-mata pada kemasukan, leveraj dan kadar penyelenggaraan. Margin silang membenarkan baki dompet anda menyerap kerugian, yang menolak harga likuidasi lebih jauh. Masukkan baki lebihan anda dalam medan silang dan kalkulator menambah penampan itu pada kedudukan.
- Adakah leveraj lebih tinggi mengubah risiko setiap dagangan saya?
- Tidak dengan sendirinya, dan ini titik paling disalah faham dalam dagangan berleveraj. Risiko anda ditetapkan oleh saiz kedudukan dan di mana stop anda, bukan nombor leveraj. Apa yang leveraj ubah ialah berapa banyak margin terkunci dan sejauh mana likuidasi berada. Bahayanya ialah leveraj tinggi mengalih likuidasi begitu dekat dengan kemasukan sehingga bunyi bising biasa menutup anda sebelum stop anda sempat. Stop yang diletak lebih jauh daripada harga likuidasi anda bukan stop langsung.
- Patutkah saya bergantung pada likuidasi dan bukan stop loss?
- Tidak. Likuidasi ialah bursa menutup anda secara paksa pada titik paling teruk yang mungkin, biasanya dengan yuran, dan pada sumbu buruk ia boleh berlaku pada harga yang anda tidak akan pernah pilih. Stop loss ialah keputusan anda pada paras yang anda pilih. Gunakan kalkulator ini untuk mengesahkan likuidasi anda jauh melepasi stop anda, supaya stop yang benar-benar menamatkan dagangan.
Method and limitations
Aritmetik tulen pada input anda, dikira dalam pelayar anda; tiada apa diambil dan tiada apa yang anda taip meninggalkan halaman. Model menggunakan satu kadar margin penyelenggaraan rata tunggal. Bursa sebenar menggunakan kadar berperingkat yang naik dengan saiz kedudukan, menolak anggaran yuran penutupan dan funding terkumpul, dan mungkin melikuidasi berdasarkan harga mark atau indeks dan bukan harga dagangan terakhir, semuanya mengalih paras sebenar lebih dekat daripada yang ditunjukkan. Angka likuidasi bursa anda sendiri adalah muktamad. Ini alat maklumat, bukan nasihat dagangan.
This tool runs entirely in your browser. Nothing you enter is sent to us or stored.
For general information and education only. This is not financial advice and not a recommendation to buy or sell anything. Trading and investing carry risk, including the risk of losing more than your initial outlay. Always verify figures against your broker or the original source before acting on them.
Spotted an error? Email[email protected]and it will be corrected. Maintained byJoey van Diest.