仓位规模计算器

仓位规模回答了您在交易前唯一能完全掌控的问题：如果判断错误，您会损失多少。先将这个数字确定下来，作为账户的百分比，手数便自然而然地由算术运算得出。以这种方式确定规模，止损越宽，仓位自动越小；止损越紧，仓位越大，因此无论交易品种或时间周期如何，每笔交易所承担的账户风险比例始终相同。

另一种做法——先选定手数，再寄望于止损可以承受——正是账户爆仓的常见原因：在EUR/USD上保守的1.00手，放到黄金上可能极其激进，因为不同品种的合约规模和波动性可能相差一个数量级。

手数 = (余额 × 风险%) ÷ (止损距离 × 合约规模 × 汇率)

其中止损距离以价格单位表示（点数 × 点值，或 |入场价 − 止损价|），合约规模是每1.00手的单位数，汇率则将该品种的报价货币换算为您的账户货币（若两者一致则汇率为1）。

实例演算

一个10,000美元的账户在EUR/USD上冒1%的风险，止损为20点。风险预算：100美元。一标准手为100,000欧元，一点为0.0001，因此一手的20点止损损失为 20 × 0.0001 × 100,000 = 200美元。报价货币已经是美元，因此无需换算：

手数 = $100 ÷ $200 = 0.50手（50,000欧元）

同一账户，同样1%的风险，但在黄金上止损为5.00美元：一手为100盎司，因此一手的止损损失为 5.00 × 100 = 500美元，仓位为 $100 ÷ $500 = 0.20手。风险相同，手数却大不相同，这正是问题的关键所在。

其他计算器常见的错误

最常见的错误是假设所有品种都像外汇一样运作。指数差价合约（CFD）是最大的雷区：根据经纪商不同，一手NAS100每点可能值1美元、5美元、10美元或20美元，相同输入下结果相差20倍。原油则分为100桶的差价合约手数和1,000桶的期货合约。本计算器提供合理的默认值，标记出经纪商之间实际存在差异的每个品种，并允许您根据经纪商的规格设置精确的合约规模，因为一个默默猜测的仓位规模工具，比没有工具还要糟糕。

一个工具之所以能够计算EUR/USD交易、黄金交易、比特币交易和DAX交易的仓位规模，是因为它们之间只有一个数字会变化：合约规模，即一手所控制的单位数。风险计算方法完全相同。选择交易品种后，计算器会加载大多数经纪商采用的惯例——外汇标准手为100,000单位，黄金为100盎司，现货加密货币为1枚币，现金指数为1个指数单位——您可以根据经纪商的规格确认或覆盖该数值。此后的一切，包括点值或点数价值以及最终的手数，都由这一个字段推导而来。

令人困惑的地方在于，答案在不同市场以不同单位呈现，“手”这个词的含义也在悄然变化。在外汇中，一手是100,000单位。在黄金中，一手是100盎司。在现货加密货币中，大多数人以币数或美元而非手数来衡量仓位，因此将合约规模设为1，并将结果读作BTC或ETH的数量。在期货中，一“手”是交易所定义的一份合约，例如MES或MNQ，每点有固定的乘数。本计算器可以计算以上全部四种情况；您只需知道自己读到的是哪种单位。

根据ATR确定止损规模

许多交易者不使用整数止损，而是将止损设为平均真实波幅（ATR）的若干倍，使止损随当前波动性自动调整。这不需要另外的计算器：只需在图表上读取该品种的ATR，乘以您选定的系数（常见为1.5倍或2倍），并将结果作为止损距离输入此处。更宽的ATR会自动带来更小的仓位，这正是您想要的效果——波动较大的市场，在相同账户风险下获得较小的仓位。该公式并不关心您是如何得出止损距离的；ATR只是决定了您输入的那个数字。