Positionsgrößenrechner

Die Positionsgrößenbestimmung beantwortet die einzige Frage, die Sie vor einem Trade vollständig kontrollieren: wie viel Sie verlieren, wenn Sie falsch liegen. Legen Sie diese Zahl zuerst fest, als Prozentsatz des Kontos, und die Lot-Größe ergibt sich aus der Arithmetik. So dimensioniert bedeutet ein weiter Stop automatisch eine kleinere Position und ein enger Stop eine größere, sodass jeder Trade denselben Bruchteil des Kontos riskiert, unabhängig von Instrument oder Zeitrahmen.

Die Alternative, zuerst eine Lot-Größe zu wählen und zu hoffen, dass der Stop überlebbar ist, ruiniert Konten: dieselben 1,00 Lots, die auf EUR/USD konservativ sind, sind auf Gold hochgradig aggressiv, weil sich Kontraktgrößen und Volatilität zwischen Instrumenten um eine Größenordnung unterscheiden.

Lots = (Kontostand × Risiko%) ÷ (Stop-Distanz × Kontraktgröße × Umrechnungskurs)

wobei die Stop-Distanz in Kurseinheiten angegeben ist (Pips × Pip-Größe oder |Einstieg − Stop|), die Kontraktgröße die Einheiten pro 1,00 Lot bezeichnet und der Umrechnungskurs die Kurswährung des Instruments in Ihre Kontowährung überführt (er ist 1, wenn beide bereits übereinstimmen).

Ein durchgerechnetes Beispiel

Ein $10,000-Konto riskiert 1% auf EUR/USD mit einem 20-Pip-Stop. Risikobudget: $100. Ein Standard-Lot sind 100,000 EUR, und ein Pip ist 0.0001, also verliert ein 20-Pip-Stop auf ein Lot 20 × 0.0001 × 100,000 = $200. Die Kurswährung ist bereits USD, also keine Umrechnung:

Lots = $100 ÷ $200 = 0.50 Lots (50,000 EUR)

Gleiches Konto, gleiches 1%, aber auf Gold mit einem $5.00-Stop: ein Lot sind 100 oz, der Stop auf ein Lot verliert also 5.00 × 100 = $500, und die Position beträgt $100 ÷ $500 = 0.20 Lots. Gleiches Risiko, völlig andere Lot-Zahl, und genau das ist der Punkt.

Wo andere Rechner falsch liegen

Der klassische Fehler ist die Annahme, jedes Instrument funktioniere wie Forex. Index-CFDs sind das Minenfeld: je nach Broker kann ein NAS100-Lot $1, $5, $10 oder $20 pro Punkt wert sein, eine 20-fache Streuung der Ergebnisse bei identischen Eingaben. Öl teilt sich in CFD-Lots zu 100 Barrel und Futures zu 1,000 Barrel. Dieser Rechner liefert sinnvolle Standardwerte, kennzeichnet jedes Instrument, bei dem sich Broker tatsächlich unterscheiden, und lässt Sie die exakte Kontraktgröße aus der Spezifikation Ihres Brokers eintragen, denn ein Positionsgrößen-Tool, das stillschweigend rät, ist schlimmer als keines.

Der Grund, warum ein einziges Tool einen EUR/USD-Trade, einen Gold-Trade, einen Bitcoin-Trade und einen DAX-Trade dimensionieren kann, ist, dass sich zwischen ihnen nur eine Zahl ändert: die Kontraktgröße, also die Einheiten, die ein Lot kontrolliert. Die Risikomathematik ist identisch. Wählen Sie das Instrument, und der Rechner lädt die Konvention, die die meisten Broker verwenden, 100,000 Einheiten für ein Standard-Forex-Lot, 100 Unzen für Gold, eine Münze für Spot-Krypto, eine Indexeinheit für einen Cash-Index, und Sie bestätigen oder überschreiben diesen Wert anhand der Spezifikation Ihres Brokers. Alles Weitere, der Pip- oder Punktwert und die endgültige Lot-Zahl, ergibt sich aus diesem einen Feld.

Verwirrend wird es, weil das Ergebnis je nach Markt in einer anderen Einheit ankommt, und das Wort "Lots" dabei still seine Bedeutung wechselt. Im Forex sind es Lots zu 100,000. Bei Gold sind es Lots zu 100 Unzen. Bei Spot-Krypto dimensionieren die meisten in Münzen oder Dollar statt in Lots, setzen Sie die Kontraktgröße also auf 1 und lesen Sie das Ergebnis als Anzahl BTC oder ETH. Bei Futures ist ein "Lot" ein von der Börse definierter Kontrakt, ein MES oder ein MNQ, mit einem festen Multiplikator pro Punkt. Der Rechner dimensioniert alle vier; Sie müssen nur wissen, welche Einheit Sie gerade lesen.

Den Stop anhand des ATR bestimmen

Viele Trader setzen den Stop als Vielfaches der Average True Range (ATR) ab dem Einstieg statt auf eine runde Zahl, sodass sich der Stop an die aktuelle Volatilität anpasst. Dafür ist kein separater Rechner nötig: Lesen Sie den ATR des Instruments von Ihrem Chart ab, multiplizieren Sie ihn mit dem gewählten Faktor (1.5x und 2x sind gängig), und tragen Sie das Ergebnis hier als Stop-Distanz ein. Ein breiterer ATR erzeugt dann von selbst eine kleinere Position, genau das gewünschte Verhalten: Ein volatiler Markt erhält bei gleichem Kontorisiko eine kleinere Größe. Die Formel ist gleichgültig, wie Sie zur Stop-Distanz gekommen sind; der ATR bestimmt nur die Zahl, die Sie eintragen.