মার্জিন ও লিভারেজ ক্যালকুলেটর

মার্জিন কী

মার্জিন হলো সেই সরল বিশ্বাসের জমা যা একটি লিভারেজড পজিশন খোলা থাকা অবস্থায় ব্রোকার আটকে রাখে। এটি কোনো ফি নয়, এবং এটি আপনি সর্বোচ্চ যা হারাতে পারেন তাও নয়। লিভারেজ একটি ছোট জমাকে অনেক বড় পজিশন নিয়ন্ত্রণ করার সুযোগ দেয়: 1:30-এ, $1 মার্জিন $30 এক্সপোজার সমর্থন করে। প্রয়োজনীয় মার্জিন হলো সেই এক্সপোজার লিভারেজ দিয়ে ভাগ করা, এবং ট্রেড বন্ধ করার সাথে সাথেই ব্রোকার এটি মুক্ত করে দেয়। বেশিরভাগ ট্রেডার যে সংখ্যাটি খোঁজেন তা হলো একটি পজিশন অ্যাকাউন্টের কতটা আটকে রাখে এবং তা দিয়ে কতটা এক্সপোজার কেনা যায়, এবং আপনার দেওয়া ইনস্ট্রুমেন্ট, লট সাইজ ও লিভারেজ থেকে এই ক্যালকুলেটর ঠিক সেটাই ফেরত দেয়।

সূত্র

নোশনাল = কন্ট্র্যাক্ট সাইজ × লট × মূল্য
প্রয়োজনীয় মার্জিন = নোশনাল ÷ লিভারেজ
কার্যকর লিভারেজ = নোশনাল ÷ অ্যাকাউন্ট ইকুইটি

নোশনাল হলো আপনি যা নিয়ন্ত্রণ করছেন তার সম্পূর্ণ ফেস ভ্যালু। ১.০৯ দরে EUR/USD-এর এক স্ট্যান্ডার্ড লট হলো 100,000 × 1.09 = $109,000 এক্সপোজার। 1:30 লিভারেজে ব্রোকার আপনাকে 109,000 ÷ 30 ≈ $3,633 মার্জিন হিসেবে জমা দিতে বলে, এবং আপনি পজিশন বন্ধ করলে তা ফেরত দেয়। নোশনাল কোট মুদ্রায় প্রকাশ করা হয়; আমরা দৈনিক ECB রেফারেন্স রেট ব্যবহার করে মার্জিনকে আপনার অ্যাকাউন্ট মুদ্রায় রূপান্তর করি, যাতে এটি এমন এককে দেখায় যাতে আপনি প্রকৃতপক্ষে অ্যাকাউন্ট ফান্ড করেন।

কার্যকর লিভারেজই সেই সংখ্যা যা গুরুত্বপূর্ণ। $10,000 অ্যাকাউন্ট থেকে সেই $3,633 মার্জিন জমা দিলে আপনার কার্যকর লিভারেজ হয় 109,000 ÷ 10,000 ≈ 11x, যদিও অ্যাকাউন্টটি 30x-এ সীমাবদ্ধ। একটি 11x পজিশন প্রতি 1% মূল্য আপনার বিপক্ষে গেলে আপনার ইকুইটির 11% হারায়। হেডলাইন লিভারেজ একটি সিলিং নির্ধারণ করে; কার্যকর সংখ্যাটিই হলো আপনি প্রকৃতপক্ষে যা ঝুঁকিতে ফেলছেন, এবং সেই সিলিংয়ের মধ্যে এটি সম্পূর্ণ আপনার নিজের সিদ্ধান্ত।

ফরেক্স, ক্রিপ্টো, CFD ও ফিউচার জুড়ে একই গণিত

প্রয়োজনীয় মার্জিন প্রতিটি লিভারেজড মার্কেটে একইভাবে কাজ করে; শুধু কন্ট্র্যাক্ট সাইজ ও লিভারেজ সীমা পরিবর্তিত হয়। একটি স্ট্যান্ডার্ড ফরেক্স লট হলো বেস মুদ্রার 100,000 একক, তাই মার্জিন পেয়ারের মূল্যের সাথে স্কেল করে। একটি ক্রিপ্টো পজিশনের নোশনাল হলো শুধু পরিমাণ গুণ মূল্য, এবং এক্সচেঞ্জ লিভারেজ নিয়ন্ত্রিত ফরেক্সের চেয়ে অনেক বেশি, তাই লিকুইডেশন দ্রুত আসে, তাই লিকুইডেশন প্রাইস ক্যালকুলেটর-এ সেই লেভেল চেক করুন। শেয়ার ও ইনডেক্স CFD ব্রোকারের নির্ধারিত কন্ট্র্যাক্ট সাইজ ব্যবহার করে এবং প্রায়ই একটি রাউন্ড লিভারেজ সংখ্যার বদলে একটি সমতল শতাংশ মার্জিন কোট করে (5% হলো 1:20)। কমোডিটি ও ফিউচার একটি সরল ভাগের বদলে প্রতি কন্ট্র্যাক্টে এক্সচেঞ্জ-নির্ধারিত ইনিশিয়াল মার্জিন জমা দেয়। এখানে ইনস্ট্রুমেন্ট বেছে নিন এবং কন্ট্র্যাক্ট সাইজ প্রি-ফিল হয়ে যাবে; আপনার নিজের ব্রোকারের শিডিউলের সাথে মেলাতে এটি সম্পাদনা করুন।

সলভেন্ট থাকতে এটি ব্যবহার করা

মার্জিন সেই বিন্দু যেখানে লিভারেজ আর বিমূর্ত থাকে না। আপনার কার্যকর লিভারেজ যত কম, একটি মার্জিন কল জোরপূর্বক বন্ধ করার আগে পজিশনটির বিপক্ষে যাওয়ার জন্য তত বেশি জায়গা থাকে। যেসব ট্রেডার বিধ্বস্ত হন তারা খুব কমই একবার ভুল বিশ্লেষণের কারণে হন; তারা এমন হন কারণ কার্যকর লিভারেজ এত বেশি ছিল যে সাধারণ বাজার-শব্দই থিসিসটি কার্যকর হওয়ার আগে লিকুইডেশন ট্রিগার করে ফেলে। পজিশন সাইজ ক্যালকুলেটর দিয়ে ট্রেডের সাইজ ঠিক করুন, পিপ ভ্যালু ক্যালকুলেটর দিয়ে পিপ গণনা নিশ্চিত করুন, এবং এই পেজটি ব্যবহার করে যাচাই করুন যে ফলাফলস্বরূপ কার্যকর লিভারেজ আপনাকে টিকে থাকার মতো বাফার দেয়।

সৎ সীমাবদ্ধতা

গণিতটি সঠিক, কিন্তু আপনার ব্রোকারের মার্জিন শিডিউলই চূড়ান্ত কথা। নিয়ন্ত্রিত খুচরা ব্রোকাররা লিভারেজ সীমাবদ্ধ রাখে (সাধারণত প্রধান ফরেক্সে 1:30, অস্থির পেয়ারে কম), যেখানে অফশোর ও ক্রিপ্টো ভেন্যুগুলো অনেক বেশি যায়। অনেকে টায়ার্ড মার্জিন ব্যবহার করে, যেখানে বড় পজিশনের জন্য উচ্চতর মার্জিন শতাংশ প্রয়োজন হয়, তাই একটি বড় ট্রেড একটি সমতল ভাগের চেয়ে আনুপাতিকভাবে বেশি আটকে রাখতে পারে। প্রয়োজনীয় মার্জিন মেইনটেনেন্স মার্জিনের মতোও নয়, যা সেই নিম্ন স্তর যার ওপরে লিকুইডেশন এড়াতে আপনার ইকুইটি থাকতে হবে, এবং কিছু ব্রোকার রাতারাতি বা সপ্তাহান্তে মার্জিন বাড়িয়ে দেয়। এখানকার সংখ্যাটিকে আপনার ব্রোকার যার ওপর ভিত্তি করে গড়ে তোলে সেই বেসলাইন হিসেবে দেখুন, এবং হেডলাইন সীমা নয়, কার্যকর লিভারেজকেই আপনার প্রকৃত ঝুঁকি হিসেবে পড়ুন।