Calculadora de margen y apalancamiento

Qué es el margen

El margen es la cantidad de dinero que una correduría retiene en fideicomiso mientras existe una posición apalancada abierta. El margen no representa comisiones ni tu pérdida máxima. Lo que permite que una inversión inicial modesta tenga un impacto mayor en el mercado (en términos de dólares) es el apalancamiento que se produce cuando $30 de exposición están respaldados por $1 de margen. El margen requerido se calcula así: se divide la exposición entre el apalancamiento usado para lograr esa exposición. La correduría libera el margen requerido en cuanto el trader cierra su operación. Aunque la mayoría de los inversores buscan saber qué porcentaje de una cuenta de trading está ocupando una sola posición y qué apalancamiento están obteniendo por ese porcentaje, eso es exactamente lo que ofrece esta herramienta a partir del instrumento introducido, el tamaño del lote de la entrada, y el nivel de apalancamiento usado para entrar en la posición.

La fórmula

nocional = tamaño del contrato × lotes × precio
margen requerido = nocional ÷ apalancamiento
apalancamiento efectivo = nocional ÷ capital de la cuenta

El nocional representa la cantidad total de dinero de la que eres responsable. En una sola operación (1 lote estándar) de EUR/USD a un tipo de cambio de 1.09, esto significa 100,000 x 1.09 = $109,000 de exposición. Por ejemplo, si abres una operación con un bróker que usa un apalancamiento de 1:30 y te exige un margen de 109,000 / 30 = $3,633 al entrar en la posición, ese margen te lo devuelve el bróker en cuanto cierras la posición.

Lo que de verdad cuenta es el apalancamiento efectivo. Si pones ese margen de $3,633 frente a una cuenta de $10,000, tu apalancamiento efectivo es de aproximadamente 11x (de 109,000 / 10,000), aunque la cuenta tenga un límite máximo de apalancamiento de 30x. Por ejemplo, una posición con 11x de apalancamiento perdería el 11% de tu capital por cada 1% de movimiento en tu contra. El apalancamiento nominal es solo el tope de cuánta exposición puedes tener; cuánto arriesgas de verdad depende por completo de ti, siempre que no superes ese tope.

Las mismas matemáticas en forex, cripto, CFD y futuros

El proceso para calcular el margen requerido funciona de forma parecida en todos los mercados apalancados; sin embargo, el tamaño del contrato y el límite de apalancamiento varían. Los lotes estándar de forex son 100,000 unidades de la moneda base, así que los requisitos de margen aumentan al operar pares con precios más altos. En las posiciones de cripto, el valor nocional es simplemente cantidad multiplicada por precio. El apalancamiento en los exchanges de cripto puede ser mucho mayor que el máximo permitido en forex, por lo que la liquidación llega rápido; consulta siempre el nivel actual en la calculadora de precio de liquidación. Los CFD de acciones e índices suelen usar un tamaño de contrato fijado por la correduría. Por eso también suelen expresar el requisito de margen como un porcentaje fijo (5% equivale a 1:20) en lugar de una cifra de apalancamiento redonda. Las materias primas y los futuros exigen un margen inicial por contrato fijado por el mercado, no una simple división. Selecciona el instrumento arriba y el tamaño del contrato se rellenará automáticamente. Edítalo para reflejar el esquema de tu propia correduría.

Cómo usarla para mantenerte solvente

El margen es el punto en el que el apalancamiento deja de ser un concepto abstracto. Tanto tu margen como tu apalancamiento efectivo determinan cuánto margen de maniobra tiene el precio del instrumento para moverse en tu contra antes de que se pierda suficiente dinero como para disparar una llamada de margen. Un trader normalmente no "revienta" su cuenta porque su análisis de una operación haya fallado una vez; revienta cuando su apalancamiento efectivo es tan grande que la volatilidad normal del mercado (el ruido) provoca la liquidación antes de que su idea pueda demostrarse acertada. Usa esta página para dimensionar una operación con la calculadora de tamaño de posición, para hacer los cálculos de pips sobre el tamaño elegido con la calculadora de valor del pip, y para determinar si el apalancamiento efectivo resultante te deja un margen de seguridad razonable.

Los límites honestos

La aritmética es exacta, pero el esquema de márgenes de tu bróker tiene la última palabra. Los brókers minoristas regulados limitan el apalancamiento (habitualmente 1:30 en los pares de forex principales, menos en los más volátiles), mientras que las plataformas offshore y de cripto llegan mucho más alto. Muchos usan margen escalonado, donde las posiciones más grandes exigen un porcentaje de margen mayor, así que una operación grande puede inmovilizar proporcionalmente más de lo que sugiere una simple división. El margen requerido tampoco es lo mismo que el margen de mantenimiento, el nivel mínimo que debe mantener tu capital para evitar la liquidación, y algunos brókers suben el margen durante la noche o el fin de semana. Trata la cifra que ves aquí como el punto de partida sobre el que construye tu bróker, y considera el apalancamiento efectivo, no el límite nominal, como tu riesgo real.