Calculateur de marge et d'effet de levier

Ce qu'est la marge

La marge est le montant d'argent qu'un courtier détient en dépôt tant qu'une position ouverte à effet de levier existe. La marge ne représente ni des frais ni votre perte maximale. Ce qui permet à un investissement initial modeste d'avoir un impact plus important sur le marché (en termes de dollars), c'est l'effet de levier qui se produit lorsque $30 d'exposition sont adossés à $1 de marge. La marge requise se calcule ainsi : l'exposition et l'effet de levier utilisé pour l'obtenir sont divisés l'un par l'autre. Un courtier libère la marge requise une fois que le trader clôture son trade. Alors que la majorité des investisseurs cherchent à savoir quel pourcentage d'un compte de trading est utilisé par une seule position et à quel prix ils obtiennent ce pourcentage, c'est exactement ce que fournit cet outil, à partir de l'instrument saisi, de la taille de lot de l'entrée et du niveau d'effet de levier utilisé pour entrer dans la position.

La formule

notionnel = taille du contrat × lots × prix
marge requise = notionnel ÷ effet de levier
effet de levier effectif = notionnel ÷ équité du compte

Le notionnel représente le montant total dont vous êtes responsable. Pour un trade unique (1 lot standard) d'EUR/USD à un taux de change de 1.09, cela signifie 100,000 x 1.09 = $109,000 d'exposition. Par exemple, si vous entrez dans un trade avec un courtier utilisant un effet de levier de 1:30 et qu'il vous demande de déposer une marge de 109,000 / 30 = $3,633 à l'ouverture de la position, cette marge vous sera restituée par le courtier à la clôture de la position.

C'est l'effet de levier qui compte vraiment. Placez cette marge de $3,633 devant un compte de $10,000 et votre effet de levier effectif est d'environ 11x (109,000 / 10,000), bien que le compte ait une limite maximale d'effet de levier de 30x. Par exemple, une position à 11x perdrait 11% de votre capital pour chaque mouvement de 1% contre vous. L'effet de levier affiché n'est que le plafond de votre exposition possible ; le montant que vous risquez réellement dépend entièrement de vous, tant que vous ne dépassez pas ce plafond.

La même méthode de calcul sur le forex, la crypto, les CFD et les contrats à terme

Le processus de calcul de la marge requise fonctionne de façon similaire sur tous les marchés à effet de levier ; cependant, la taille du contrat et le plafond d'effet de levier varient. Les lots forex standards font 100,000 unités de la devise de base, si bien que les exigences de marge augmentent à mesure que vous achetez/vendez des paires ayant des prix plus élevés. Pour les positions crypto, la valeur notionnelle est simplement la quantité multipliée par le prix. L'effet de levier proposé sur les bourses crypto peut être bien plus élevé que le maximum autorisé sur le forex, et la liquidation survient donc rapidement ; référez-vous toujours au niveau actuel via le calculateur de prix de liquidation. Les CFD sur actions et indices utilisent généralement une taille de contrat fixée par le courtier. Ils expriment donc aussi souvent une exigence de marge en pourcentage fixe (5% équivaut à 1:20) plutôt qu'un chiffre d'effet de levier arrondi. Les matières premières et les contrats à terme exigent une marge initiale par contrat fixée par la bourse, et non une simple division. Sélectionnez l'instrument ci-dessus et la taille de contrat sera renseignée automatiquement. Modifiez-la pour refléter le barème de trading de votre propre courtier.

L'utiliser pour rester solvable

La marge est le point où l'effet de levier devient moins un concept abstrait. Votre marge ainsi que votre effet de levier effectif détermineront la marge de manœuvre dont dispose le prix de l'instrument tradé avant de perdre suffisamment d'argent pour déclencher un appel de marge. Un trader ne « saute » généralement pas parce que son analyse d'un trade s'est révélée fausse une fois ; un trader saute lorsque son effet de levier effectif est si important que la volatilité normale du trading (le bruit) entraîne une liquidation avant que sa thèse n'ait pu se vérifier. Utilisez cette page pour dimensionner un trade avec le calculateur de taille de position, pour effectuer le calcul en pips sur la taille sélectionnée avec le calculateur de valeur du pip, et pour déterminer si l'effet de levier effectif obtenu offre un coussin viable.

Les limites honnêtes

L'arithmétique est exacte, mais le barème de marge de votre courtier a le dernier mot. Les courtiers de détail réglementés plafonnent l'effet de levier (couramment 1:30 sur les principales paires forex, moins sur les paires volatiles), tandis que les plateformes offshore et crypto vont bien plus haut. Beaucoup utilisent une marge échelonnée, où les positions plus importantes exigent un pourcentage de marge plus élevé, si bien qu'un gros trade peut immobiliser proportionnellement plus qu'une simple division ne le laisserait penser. La marge requise n'est pas non plus la même chose que la marge de maintenance, le niveau plancher au-dessus duquel votre équité doit rester pour éviter la liquidation, et certains courtiers relèvent la marge la nuit ou le week-end. Considérez le chiffre donné ici comme la base sur laquelle votre courtier construit, et lisez l'effet de levier effectif, non le plafond affiché, comme votre risque réel.