Calculateur de marge et de levier

Ce qu'est la marge

La marge est le dépôt de bonne foi que le courtier immobilise tant qu'une position à effet de levier est ouverte. Ce n'est pas des frais, et ce n'est pas le maximum que vous pouvez perdre. Le levier est ce qui permet à un petit dépôt de contrôler une position bien plus grande : à 1:30, $1 de marge soutient $30 d'exposition. La marge requise est cette exposition divisée par le levier, et le courtier la libère dès que vous clôturez la position. Le chiffre que la plupart des traders recherchent est la part du compte qu'une position immobilise et l'exposition que cela achète, ce qui est exactement ce que ce calculateur renvoie à partir de l'instrument, de la taille de lot et du levier que vous saisissez.

La formule

notionnel = taille du contrat × lots × prix
marge requise = notionnel ÷ levier
levier effectif = notionnel ÷ capitaux du compte

Le notionnel est la valeur nominale complète de ce que vous contrôlez. Un lot standard d'EUR/USD à 1,09 représente 100 000 × 1,09 = $109,000 d'exposition. À un levier de 1:30, le courtier vous demande de déposer 109 000 ÷ 30 ≈ $3,633 de marge, et vous la rend à la clôture. Le notionnel est libellé dans la devise de cotation ; nous convertissons la marge dans la devise de votre compte à l'aide des taux de référence quotidiens de la BCE, pour qu'elle s'affiche dans les unités avec lesquelles vous financez réellement le compte.

Le levier effectif est le chiffre qui compte. Déposez ces $3,633 de marge depuis un compte de $10,000 et votre levier effectif est de 109 000 ÷ 10 000 ≈ 11x, même si le compte est plafonné à 30x. Une position de 11x perd 11% de vos capitaux pour chaque 1% que le prix bouge contre vous. Le levier nominal fixe un plafond ; le chiffre effectif est ce que vous risquez réellement, et c'est entièrement votre choix à l'intérieur de ce plafond.

La même arithmétique sur le forex, les cryptos, les CFD et les futures

La marge requise fonctionne de la même façon sur tous les marchés à effet de levier ; seuls la taille du contrat et le plafond de levier changent. Un lot forex standard représente 100 000 unités de la devise de base, la marge évolue donc avec le prix de la paire. Le notionnel d'une position crypto est simplement la quantité multipliée par le prix, et le levier des plateformes crypto dépasse largement celui du forex régulé, ce qui explique pourquoi les liquidations arrivent vite ; vérifiez le niveau sur le calculateur de prix de liquidation. Les CFD sur actions et indices utilisent la taille de contrat fixée par le courtier et affichent souvent une marge en pourcentage fixe (5%, c'est 1:20) plutôt qu'un chiffre de levier rond. Les matières premières et les futures exigent une marge initiale fixée par la place de marché, par contrat, plutôt qu'une simple division. Choisissez l'instrument ici et la taille de contrat se préremplit ; modifiez-la pour correspondre au barème de votre propre courtier.

L'utiliser pour rester solvable

La marge est là où le levier cesse d'être abstrait. Plus votre levier effectif est faible, plus la position a de marge pour bouger contre vous avant qu'un appel de marge ne la ferme d'office. Les traders qui se ruinent le font rarement parce que leur analyse s'est trompée une fois ; ils le font parce que le levier effectif était si élevé que le bruit ordinaire a déclenché la liquidation avant que la thèse ne puisse se dérouler. Dimensionnez la position avec le calculateur de taille de position, confirmez le calcul des pips avec le calculateur de valeur du pip, et utilisez cette page pour vérifier que le levier effectif obtenu vous laisse un coussin survivable.

Les limites honnêtes

L'arithmétique est exacte, mais le barème de marge de votre courtier a le dernier mot. Les courtiers de détail régulés plafonnent le levier (généralement 1:30 sur les principales paires forex, moins sur les paires volatiles), tandis que les plateformes offshore et crypto vont bien plus loin. Beaucoup utilisent une marge par paliers, où les positions plus importantes exigent un pourcentage de marge plus élevé, de sorte qu'une grosse opération peut immobiliser proportionnellement plus qu'une simple division ne le laisse penser. La marge requise n'est pas non plus la même chose que la marge de maintenance, le seuil inférieur au-dessus duquel vos capitaux doivent rester pour éviter la liquidation, et certains courtiers relèvent la marge la nuit ou le week-end. Considérez le chiffre ici comme la base sur laquelle votre courtier construit, et lisez le levier effectif, et non le plafond affiché, comme votre risque réel.