Margin & Hebelrechner

Was Margin ist

Margin ist der Betrag an Geld, den ein Broker treuhänderisch hält, während eine eröffnete gehebelte Position besteht. Margin repräsentiert weder Gebühren noch Ihren maximalen Verlust. Was einer bescheidenen Anfangsinvestition ermöglicht, einen größeren Einfluss auf den Markt (in Dollar) zu haben, ist der Hebel, der auftritt, wenn $30 Exposure durch $1 Margin gedeckt wird. Die erforderliche Margin wird wie folgt berechnet: Exposure und der zur Erzielung der Exposure verwendete Hebel werden durcheinander dividiert. Ein Broker gibt die erforderliche Margin frei, sobald ein Trader seinen Trade schließt. Während die Mehrheit der Investoren Informationen darüber sucht, wie viel Prozent eines Handelskontos durch eine einzelne Position genutzt werden und zu welchem Preis sie diesen Prozentsatz erhalten, ist genau das das, was dieses Tool basierend auf dem eingegebenen Instrument, der Lotgröße des Einstiegs und dem Hebelgrad liefert.

Die Formel

Nominalwert = Kontraktgröße × Lots × Preis
Erforderliche Margin = Nominalwert ÷ Hebel
Effektiver Hebel = Nominalwert ÷ Kontokapital

Der Nominalwert repräsentiert den Gesamtbetrag an Geld, für den Sie verantwortlich sind. Bei einem einzelnen Trade (1 Standard-Lot) EUR/USD bei einem Wechselkurs von 1,09 bedeutet das 100.000 x 1,09 = $109.000 Exposure. Wenn Sie zum Beispiel mit einem Broker mit 1:30 Hebel in einen Trade eintreten und dieser verlangt, dass Sie eine Margin von 109.000 / 30 = $3.633 beim Eingehen der Position hinterlegen, wird die Margin beim Schließen der Position vom Broker zurückgegeben.

Es ist der Hebel, der wirklich zählt. Setzen Sie diese $3.633 Margin vor ein $10.000-Konto und Ihr effektiver Hebel ist etwa 11-fach (aus 109.000 / 10.000) – obwohl das Konto eine Hebelobergrenze von 30-fach hat. Ein 11-faches Engagement würde beispielsweise 11% Ihres Kapitals für jede 1%-Bewegung gegen Sie verlieren. Der Haupthebel ist nur die Obergrenze, wie viel Sie ausgesetzt sein können; der Betrag, den Sie wirklich riskieren, liegt vollständig bei Ihnen, solange Sie die Obergrenze nicht überschreiten.

Dieselbe Mathematik über Forex, Krypto, CFDs und Futures

Das Verfahren für die erforderliche Margin funktioniert in allen gehebelten Märkten ähnlich; jedoch variieren Kontraktgröße und Hebelobergrenze. Standard-Forex-Lots sind 100.000 Einheiten der Basiswährung, sodass Margin-Anforderungen steigen, wenn Sie Paare kaufen/verkaufen, die größere Preise haben. Bei Krypto-Positionen ist der Nominalwert einfach Menge multipliziert mit Preis. Börsenhebel bei Krypto kann viel höher sein als das in Forex erlaubte Maximum, und daher tritt Liquidierung schnell auf – beziehen Sie sich immer auf das aktuelle Niveau beim Liquidierungspreisrechner. CFDs von Aktien und Indizes verwenden typischerweise eine Kontraktgröße, die vom Brokerhaus festgelegt wird. Als solche drücken sie auch in der Regel eine pauschale prozentuale Margin-Anforderung (5% entspricht 1:20) gegenüber einer runden Hebelzahl aus. Rohstoffe und Futures erfordern eine anfängliche Margin pro Kontrakt, die von der Börse festgelegt wird, keine einfache Division. Wählen Sie das Instrument oben aus und die Kontraktgröße wird ausgefüllt. Bearbeiten Sie entsprechend dem tatsächlichen Handelsplan Ihres Brokers.

Damit solvent bleiben

Die Margin repräsentiert den Punkt, an dem der Hebel weniger abstrakt wird. Ihre Margin sowie Ihr effektiver Hebel bestimmen, wie viel Spielraum der Preis des Instruments im Trade gegen Ihre Position bewegen kann, bevor genug Geld verloren ist, dass ein Margin-Call ausgelöst wird. Ein Trader "bläst" typischerweise nicht auf, weil seine Analyse eines Trades einmal falsch ist; ein Trader bläst auf, wenn sein effektiver Hebel so groß ist, dass normale Handelsvolatilität (Rauschen) zur Liquidierung führt, bevor die Theorie des Traders bewiesen werden kann. Nutzen Sie diese Seite, um einen Trade mit dem Positionsgrößenrechner zu dimensionieren, um die Pip-Mathematik auf die ausgewählte Größe mit dem Pip-Wert-Rechner durchzuführen, und um zu bestimmen, ob Ihr resultierender effektiver Hebel einen überlebensfähigen Puffer bietet.

Die ehrlichen Grenzen

Die Arithmetik ist exakt, aber der Margin-Zeitplan Ihres Brokers hat das letzte Wort. Regulierte Retail-Broker begrenzen den Hebel (üblicherweise 1:30 auf Major-Forex, weniger bei volatilen Paaren), während Offshore- und Krypto-Handelsplätze viel höher gehen. Viele verwenden gestaffelte Margin, bei der größere Positionen einen höheren Margin-Prozentsatz erfordern, sodass ein großer Trade proportional mehr binden kann, als eine einfache Division suggeriert. Erforderliche Margin ist auch nicht dasselbe wie Wartungsmargin – das niedrigere Niveau, über dem Ihr Kapital bleiben muss, um die Liquidierung zu vermeiden – und einige Broker erhöhen die Margin über Nacht oder am Wochenende. Behandeln Sie die Zahl hier als Ausgangspunkt, auf dem Ihr Broker aufbaut, und lesen Sie effektiven Hebel, nicht die Hauptobergrenze, als Ihr tatsächliches Risiko.