Calcolatrice di Margine e Leva

Cos'è il margine

Il margine è la quantità di denaro che una società di brokeraggio detiene in custodia mentre esiste una posizione a leva aperta. Il margine non rappresenta commissioni né rappresenta la tua perdita massima. Ciò che consente a un modesto investimento iniziale di avere un maggiore impatto sul mercato (in termini di dollari) è la leva che si verifica quando $30 di esposizione sono supportati da $1 di margine. Il margine richiesto viene calcolato come segue: l'esposizione e la leva usata per raggiungere l'esposizione vengono divise l'una per l'altra. Un broker rilascerà il margine richiesto una volta che un trader chiude la sua operazione. Mentre la maggior parte degli investitori cerca informazioni su quante percentuali del conto di trading vengono utilizzate da una singola posizione e a quale prezzo stanno ottenendo quella percentuale, è esattamente ciò che questo strumento fornisce in base allo strumento inserito, alla dimensione del lotto dell'ingresso e al livello di leva usato per entrare nella posizione.

La formula

nozionale = dimensione contratto × lotti × prezzo
margine richiesto = nozionale ÷ leva
leva effettiva = nozionale ÷ equity del conto

Il nozionale rappresenta la quantità totale di denaro di cui sei responsabile. In termini di una singola operazione (1 lotto standard) di EUR/USD a un tasso di cambio di 1.09, questo significa 100,000 x 1.09 = $109,000 di esposizione. Ad esempio, se entri in un'operazione con un broker usando una leva di 1:30 e richiedono di depositare un margine di 109,000 / 30 = $3,633 all'apertura della posizione, quando la posizione viene chiusa il margine verrà restituito dal broker.

È la leva che conta davvero. Metti quel margine di $3,633 davanti a un conto da $10,000 e la tua leva effettiva è circa 11x (da 109,000 / 10,000) - sebbene il conto abbia un limite superiore di leva di 30x. Ad esempio una posizione 11x perderebbe l'11% del tuo capitale per ogni movimento dell'1% contro di te. La leva pubblicizzata è solo il limite di quanta esposizione puoi avere; la quantità che stai davvero rischiando dipende completamente da te purché non superi il limite.

La stessa matematica in forex, crypto, CFD e futures

Il processo per il margine richiesto funziona in modo simile in tutti i mercati a leva; tuttavia, la dimensione del contratto e il limite di leva varieranno. I lotti standard forex sono 100,000 unità della valuta base, quindi i requisiti di margine aumentano man mano che si acquistano/vendono coppie con prezzi maggiori. Nelle posizioni Crypto, il valore nozionale è semplicemente la quantità moltiplicata per il prezzo. La leva di scambio nelle Crypto può essere molto più alta del massimo consentito nel Forex e quindi la liquidazione avviene rapidamente, quindi fai sempre riferimento al livello corrente sulla calcolatrice del prezzo di liquidazione. I CFD su azioni e indici tipicamente usano una dimensione del contratto stabilita dalla società di brokeraggio. In quanto tali esprimono anche di solito un requisito di margine fisso in percentuale (5% è 1:20) rispetto a un numero di leva tondo. Le materie prime e i futures richiedono un margine iniziale per contratto fissato dalla borsa e non una semplice divisione. Seleziona lo strumento sopra e la dimensione del contratto verrà popolata. Modifica per rappresentare il programma di trading del tuo broker.

Usarlo per rimanere solvibile

Il margine rappresenta il punto in cui la leva diventa meno un concetto astratto. Il tuo margine così come la tua leva effettiva determineranno quanto spazio esiste affinché il prezzo dello strumento nell'operazione si muova contro la tua posizione prima che vi siano abbastanza soldi persi da innescare una chiamata di margine. Un trader tipicamente non "scoppia" perché la sua analisi di un'operazione è errata una volta; un trader scoppia quando la sua leva effettiva è così grande che la normale volatilità di trading (rumore) risulta in una liquidazione prima che la teoria del trader possa essere provata. Usa questa pagina per dimensionare un'operazione con la calcolatrice del dimensionamento della posizione, per eseguire i calcoli sui pip della dimensione selezionata usando la calcolatrice del valore pip, e per determinare se la tua leva effettiva risultante fornisce un cuscino sopravvivibile.

I limiti onesti

L'aritmetica è esatta, ma il programma di margine del tuo broker è l'ultima parola. I broker retail regolamentati limitano la leva (comunemente 1:30 sul forex principale, meno su coppie volatili), mentre i venue offshore e crypto vanno molto più in alto. Molti usano il margine a livelli, dove le posizioni più grandi richiedono una percentuale di margine più elevata, quindi una grande operazione può impegnare proporzionalmente di più di una semplice divisione suggerisce. Il margine richiesto non è nemmeno lo stesso del margine di manutenzione, il livello inferiore al di sopra del quale il tuo equity deve rimanere per evitare la liquidazione, e alcuni broker aumentano il margine durante la notte o nel fine settimana. Tratta la cifra qui come la base su cui il tuo broker costruisce, e leggi la leva effettiva, non il limite pubblicizzato, come il tuo rischio reale.