Calcolatore di margine e leva

Cos'è il margine

Il margine è il deposito in buona fede che il broker blocca finché una posizione a leva è aperta. Non è una commissione, e non è la perdita massima che puoi subire. La leva è ciò che permette a un deposito piccolo di controllare una posizione molto più grande: a 1:30, $1 di margine sostiene $30 di esposizione. Il margine richiesto è quell'esposizione divisa per la leva, e il broker lo rilascia nel momento in cui chiudi l'operazione. Il numero che la maggior parte dei trader cerca è quanto del conto una posizione immobilizza e quanta esposizione questo compra, ed è esattamente ciò che restituisce questo calcolatore a partire dallo strumento, dalla dimensione del lotto e dalla leva che inserisci.

La formula

nozionale = dimensione del contratto × lotti × prezzo
margine richiesto = nozionale ÷ leva
leva effettiva = nozionale ÷ capitale del conto

Il nozionale è il valore nominale completo di ciò che controlli. Un lotto standard di EUR/USD a 1,09 sono 100.000 × 1,09 = $109,000 di esposizione. A leva 1:30 il broker ti chiede di versare 109.000 ÷ 30 ≈ $3,633 come margine, e te lo restituisce alla chiusura. Il nozionale è denominato nella valuta di quotazione; convertiamo il margine nella valuta del tuo conto usando i tassi di riferimento giornalieri della BCE, così si legge nelle unità con cui finanzi davvero il conto.

La leva effettiva è il numero che conta. Versa quei $3,633 di margine da un conto da $10,000 e la tua leva effettiva è 109.000 ÷ 10.000 ≈ 11x, anche se il conto è limitato a 30x. Una posizione a 11x perde l'11% del tuo capitale per ogni 1% che il prezzo si muove contro di te. La leva nominale fissa un tetto; la cifra effettiva è ciò che rischi davvero, ed è interamente una tua scelta entro quel tetto.

La stessa matematica per forex, cripto, CFD e futures

Il margine richiesto funziona allo stesso modo su ogni mercato a leva; cambiano solo la dimensione del contratto e il limite di leva. Un lotto forex standard sono 100.000 unità della valuta base, quindi il margine scala con il prezzo della coppia. Il nozionale di una posizione cripto è semplicemente quantità per prezzo, e la leva degli exchange è molto più alta di quella del forex regolamentato, ecco perché le liquidazioni arrivano rapide; controlla il livello sul calcolatore del prezzo di liquidazione. I CFD su azioni e indici usano la dimensione del contratto fissata dal broker e spesso quotano un margine percentuale fisso (5% è 1:20) anziché un numero di leva tondo. Materie prime e futures impongono un margine iniziale fissato dal mercato per contratto invece di una semplice divisione. Scegli lo strumento qui e la dimensione del contratto viene precompilata; modificala per adattarla al piano del tuo broker.

Usarlo per restare solvibile

Il margine è dove la leva smette di essere astratta. Più bassa è la tua leva effettiva, più spazio ha la posizione per muoversi contro di te prima che una margin call la chiuda d'ufficio. I trader che saltano raramente lo fanno perché la loro analisi ha sbagliato una volta; lo fanno perché la leva effettiva era così alta che il rumore ordinario ha innescato la liquidazione prima che la tesi potesse svilupparsi. Dimensiona l'operazione con il calcolatore di dimensione della posizione, conferma il calcolo dei pip con il calcolatore del valore del pip, e usa questa pagina per verificare che la leva effettiva risultante ti lasci un cuscinetto sostenibile.

I limiti onesti

L'aritmetica è esatta, ma il piano dei margini del tuo broker ha l'ultima parola. I broker retail regolamentati limitano la leva (di solito 1:30 sulle principali coppie forex, meno su quelle volatili), mentre le piattaforme offshore e cripto vanno molto oltre. Molti usano un margine a scaglioni, in cui le posizioni più grandi richiedono una percentuale di margine più alta, quindi un'operazione grande può immobilizzare proporzionalmente più di quanto suggerisca una semplice divisione. Il margine richiesto non è nemmeno la stessa cosa del margine di mantenimento, il livello più basso sopra il quale il tuo capitale deve restare per evitare la liquidazione, e alcuni broker alzano il margine durante la notte o nel weekend. Considera il numero qui come la base su cui costruisce il tuo broker, e leggi la leva effettiva, non il tetto pubblicizzato, come il tuo rischio reale.