Kalkulačka marže a pákového efektu

Co je marže

Marže je jistotní depozit, který broker zablokuje po dobu, kdy je pákovou pozice otevřená. Není to poplatek a není to ani maximum, o které můžete přijít. Páka umožňuje malému depozitu ovládat mnohem větší pozici: při 1:30 podporuje $1 marže $30 expozice. Požadovaná marže je tato expozice dělená pákou a broker ji uvolní ve chvíli, kdy obchod uzavřete. Číslo, které většina obchodníků hledá, je to, kolik z účtu pozice váže a kolik expozice si za to koupí, a přesně to tato kalkulačka vrací na základě nástroje, velikosti lotu a páky, kterou zadáte.

Vzorec

nominál = velikost kontraktu × loty × cena
požadovaná marže = nominál ÷ páka
efektivní páka = nominál ÷ kapitál účtu

Nominál je plná nominální hodnota toho, co ovládáte. Jeden standardní lot EUR/USD při ceně 1,09 představuje 100 000 × 1,09 = $109,000 expozice. Při páce 1:30 po vás broker požaduje složit 109 000 ÷ 30 ≈ $3,633 jako marži a vrátí vám ji při uzavření pozice. Nominál je vyjádřen v kotační měně; marži převádíme do měny vašeho účtu podle denních referenčních kurzů ECB, takže se zobrazuje v jednotkách, ve kterých účet skutečně financujete.

Efektivní páka je číslo, na kterém záleží. Složíte-li těch $3,633 marže z účtu s $10,000, vaše efektivní páka je 109 000 ÷ 10 000 ≈ 11x, přestože účet má limit 30x. Pozice s pákou 11x ztrácí 11 % vašeho kapitálu při každém 1% pohybu ceny proti vám. Uváděná páka stanovuje strop; efektivní číslo je to, co skutečně riskujete, a v rámci tohoto stropu je to zcela vaše volba.

Stejná matematika napříč forexem, kryptem, CFD a futures

Požadovaná marže funguje stejně na každém pákovém trhu; mění se jen velikost kontraktu a strop páky. Standardní forexový lot je 100 000 jednotek základní měny, takže marže se škáluje s cenou páru. Nominál kryptopozice je jednoduše množství krát cena, a páka na burzách bývá mnohem vyšší než u regulovaného forexu, proto likvidace přicházejí rychle, takže úroveň zkontrolujte v kalkulačce likvidační ceny. Akciová a indexová CFD používají velikost kontraktu určenou brokerem a často uvádějí pevné procento marže (5 % odpovídá 1:20) místo kulatého čísla páky. Komodity a futures skládají počáteční marži stanovenou burzou na kontrakt místo prostého dělení. Vyberte zde nástroj a velikost kontraktu se předvyplní; upravte ji tak, aby odpovídala sazebníku vašeho vlastního brokera.

Jak s ní zůstat solventní

Marže je bod, kde páka přestává být abstraktní. Čím nižší je vaše efektivní páka, tím více prostoru má pozice pohnout se proti vám, než ji margin call nuceně uzavře. Obchodníci, kteří přijdou o účet, tak jen zřídka činí kvůli jedné chybné analýze; stává se to, protože efektivní páka byla tak vysoká, že obyčejný tržní šum spustil likvidaci dřív, než se teze stihla naplnit. Určete velikost obchodu pomocí kalkulačky velikosti pozice, ověřte výpočet pipu kalkulačkou hodnoty pipu a touto stránkou zkontrolujte, zda vám výsledná efektivní páka ponechává přežitelnou rezervu.

Poctivé limity

Aritmetika je přesná, ale poslední slovo má maržový sazebník vašeho brokera. Regulovaní retailoví brokeři omezují páku (obvykle 1:30 u hlavních forexových párů, méně u volatilních), zatímco offshore a kryptoplatformy jdou mnohem výš. Mnozí používají vrstvenou marži, kdy větší pozice vyžadují vyšší procento marže, takže velký obchod může vázat proporčně více, než naznačuje prosté dělení. Požadovaná marže také není totéž co udržovací marže, nižší úroveň, nad kterou musí zůstat váš kapitál, aby se předešlo likvidaci, a někteří brokeři marži přes noc nebo o víkendu zvyšují. Berte zde uvedené číslo jako základ, na kterém váš broker staví, a jako své skutečné riziko čtěte efektivní páku, nikoli uváděný strop.