Υπολογιστής Περιθωρίου & Μόχλευσης

Τι είναι το περιθώριο

Το περιθώριο είναι η κατάθεση καλής πίστης που δεσμεύει ένας broker όσο μια μοχλευμένη θέση είναι ανοιχτή. Δεν είναι χρέωση, και δεν είναι το μέγιστο που μπορείτε να χάσετε. Η μόχλευση είναι αυτό που επιτρέπει σε μια μικρή κατάθεση να ελέγχει μια πολύ μεγαλύτερη θέση: στο 1:30, $1 περιθωρίου στηρίζει $30 έκθεσης. Το απαιτούμενο περιθώριο είναι αυτή η έκθεση διαιρεμένη με τη μόχλευση, και ο broker το απελευθερώνει τη στιγμή που κλείνετε τη συναλλαγή. Ο αριθμός που ψάχνουν οι περισσότεροι traders είναι πόσο από τον λογαριασμό δεσμεύει μια θέση και πόση έκθεση αγοράζει αυτό, και αυτό ακριβώς επιστρέφει αυτός ο υπολογιστής από το μέσο, το μέγεθος lot και τη μόχλευση που εισαγάγετε.

Ο τύπος

ονομαστική αξία = μέγεθος συμβολαίου × lots × τιμή
απαιτούμενο περιθώριο = ονομαστική αξία ÷ μόχλευση
πραγματική μόχλευση = ονομαστική αξία ÷ κεφάλαιο λογαριασμού

Η ονομαστική αξία είναι η πλήρης ονομαστική αξία αυτού που ελέγχετε. Ένα τυπικό lot EUR/USD στο 1,09 είναι 100.000 × 1,09 = $109,000 έκθεσης. Με μόχλευση 1:30, ο broker σάς ζητά να καταθέσετε 109.000 ÷ 30 ≈ $3,633 ως περιθώριο, και σας το επιστρέφει όταν κλείσετε τη θέση. Η ονομαστική αξία εκφράζεται στο νόμισμα τιμολόγησης· μετατρέπουμε το περιθώριο στο νόμισμα του λογαριασμού σας χρησιμοποιώντας τις ημερήσιες τιμές αναφοράς της ΕΚΤ, ώστε να εμφανίζεται στις μονάδες με τις οποίες πράγματι χρηματοδοτείτε τον λογαριασμό.

Η πραγματική μόχλευση είναι ο αριθμός που έχει σημασία. Καταθέστε αυτό το περιθώριο των $3,633 από έναν λογαριασμό $10,000 και η πραγματική σας μόχλευση είναι 109.000 ÷ 10.000 ≈ 11x, παρότι ο λογαριασμός έχει ανώτατο όριο 30x. Μια θέση 11x χάνει το 11% του κεφαλαίου σας για κάθε 1% που η τιμή κινείται εναντίον σας. Η ονομαστική μόχλευση θέτει ένα ανώτατο όριο· ο πραγματικός αριθμός είναι αυτό που όντως διακινδυνεύετε, και είναι εξ ολοκλήρου δική σας επιλογή εντός αυτού του ορίου.

Τα ίδια μαθηματικά σε forex, crypto, CFDs και futures

Το απαιτούμενο περιθώριο λειτουργεί με τον ίδιο τρόπο σε κάθε μοχλευμένη αγορά· αλλάζει μόνο το μέγεθος του συμβολαίου και το ανώτατο όριο μόχλευσης. Ένα τυπικό forex lot είναι 100.000 μονάδες του βασικού νομίσματος, οπότε το περιθώριο κλιμακώνεται με την τιμή του ζεύγους. Η ονομαστική αξία μιας θέσης crypto είναι απλώς ποσότητα επί τιμή, και η μόχλευση των exchanges είναι πολύ υψηλότερη από αυτή του ρυθμιζόμενου forex, γι' αυτό οι ρευστοποιήσεις έρχονται γρήγορα, οπότε ελέγξτε το επίπεδο στον υπολογιστή τιμής ρευστοποίησης. Τα CFDs μετοχών και δεικτών χρησιμοποιούν το μέγεθος συμβολαίου που ορίζει ο broker και συχνά αναφέρουν ένα σταθερό ποσοστό περιθωρίου (5% ισοδυναμεί με 1:20) αντί για έναν στρογγυλό αριθμό μόχλευσης. Τα εμπορεύματα και τα futures καταθέτουν ένα αρχικό περιθώριο που ορίζει το χρηματιστήριο ανά συμβόλαιο αντί για απλή διαίρεση. Επιλέξτε εδώ το μέσο και το μέγεθος συμβολαίου θα συμπληρωθεί αυτόματα· επεξεργαστείτε το ώστε να ταιριάζει με τον πίνακα του δικού σας broker.

Χρησιμοποιώντας το για να παραμείνετε φερέγγυοι

Το περιθώριο είναι το σημείο όπου η μόχλευση παύει να είναι αφηρημένη. Όσο χαμηλότερη είναι η πραγματική σας μόχλευση, τόσο περισσότερο περιθώριο έχει η θέση να κινηθεί εναντίον σας πριν ένα margin call την κλείσει αναγκαστικά. Οι traders που καταστρέφονται σπάνια το κάνουν επειδή η ανάλυσή τους ήταν λάθος μία φορά· το κάνουν επειδή η πραγματική μόχλευση ήταν τόσο υψηλή που ο συνηθισμένος θόρυβος της αγοράς προκάλεσε ρευστοποίηση πριν προλάβει να επαληθευτεί η υπόθεσή τους. Προσδιορίστε το μέγεθος της συναλλαγής με τον υπολογιστή μεγέθους θέσης, επιβεβαιώστε τον υπολογισμό pip με τον υπολογιστή αξίας pip, και χρησιμοποιήστε αυτή τη σελίδα για να ελέγξετε ότι η προκύπτουσα πραγματική μόχλευση σάς αφήνει ένα περιθώριο ασφαλείας που μπορείτε να επιβιώσετε.

Τα ειλικρινή όρια

Η αριθμητική είναι ακριβής, αλλά ο πίνακας περιθωρίου του broker σας έχει τον τελευταίο λόγο. Οι ρυθμιζόμενοι brokers λιανικής περιορίζουν τη μόχλευση (συνήθως 1:30 σε κύρια ζεύγη forex, λιγότερο σε ασταθή), ενώ οι υπεράκτιες και crypto πλατφόρμες πηγαίνουν πολύ ψηλότερα. Πολλοί χρησιμοποιούν κλιμακωτό περιθώριο, όπου μεγαλύτερες θέσεις απαιτούν υψηλότερο ποσοστό περιθωρίου, οπότε μια μεγάλη συναλλαγή μπορεί να δεσμεύσει αναλογικά περισσότερο απ' όσο υποδηλώνει μια απλή διαίρεση. Το απαιτούμενο περιθώριο δεν είναι επίσης το ίδιο με το περιθώριο συντήρησης, το χαμηλότερο επίπεδο πάνω από το οποίο πρέπει να παραμένει το κεφάλαιό σας για να αποφύγετε τη ρευστοποίηση, και ορισμένοι brokers αυξάνουν το περιθώριο κατά τη διάρκεια της νύχτας ή του σαββατοκύριακου. Αντιμετωπίστε τον αριθμό εδώ ως τη βάση πάνω στην οποία χτίζει ο broker σας, και διαβάστε την πραγματική μόχλευση, όχι το ονομαστικό όριο, ως τον πραγματικό σας κίνδυνο.