ماشین‌حساب مارجین و اهرم

مارجین چیست

مارجین سپرده حسن‌نیتی است که بروکر تا زمانی که یک پوزیشن اهرم‌دار باز است قفل می‌کند. این نه یک کارمزد است و نه بیشترین مقداری که ممکن است از دست بدهید. اهرم چیزی است که اجازه می‌دهد یک سپرده کوچک، پوزیشنی بسیار بزرگ‌تر را کنترل کند: در اهرم 1:30، $1 مارجین پشتوانه $30 اکسپوژر است. مارجین موردنیاز همان اکسپوژر تقسیم‌شده بر اهرم است، و بروکر آن را در همان لحظه‌ای که معامله را می‌بندید آزاد می‌کند. عددی که اغلب معامله‌گران واقعاً به‌دنبال آن هستند این است که یک پوزیشن چقدر از حساب را مسدود می‌کند و چه میزان اکسپوژر می‌خرد، و این دقیقاً همان چیزی است که این ماشین‌حساب از ابزار، حجم لات و اهرمی که وارد می‌کنید بازمی‌گرداند.

فرمول

ارزش اسمی = اندازه قرارداد × لات × قیمت
مارجین موردنیاز = ارزش اسمی ÷ اهرم
اهرم مؤثر = ارزش اسمی ÷ موجودی حساب

ارزش اسمی، ارزش اسمی کامل چیزی است که شما کنترل می‌کنید. یک لات استاندارد EUR/USD در قیمت 1.09 برابر است با 100,000 × 1.09 = $109,000 اکسپوژر. با اهرم 1:30 بروکر از شما می‌خواهد 109,000 ÷ 30 ≈ $3,633 به عنوان مارجین واریز کنید، و هنگام بستن معامله آن را بازمی‌گرداند. ارزش اسمی به ارز قیمت‌گذاری بیان می‌شود؛ ما مارجین را با استفاده از نرخ‌های مرجع روزانه بانک مرکزی اروپا به ارز حساب شما تبدیل می‌کنیم تا عدد به همان واحدی نمایش داده شود که واقعاً حساب خود را با آن شارژ می‌کنید.

عددی که واقعاً اهمیت دارد اهرم مؤثر است. آن مارجین $3,633 را از یک حساب $10,000 واریز کنید، اهرم مؤثر شما 109,000 ÷ 10,000 ≈ 11 برابر می‌شود، حتی اگر سقف حساب شما 30 برابر باشد. یک پوزیشن 11 برابری با هر 1% حرکت قیمت در خلاف جهت شما، 11% از موجودی شما را از دست می‌دهد. اهرم اعلامی یک سقف تعیین می‌کند؛ عدد مؤثر همان چیزی است که واقعاً در معرض ریسک آن هستید، و این کاملاً انتخاب خود شماست در محدوده همان سقف.

همان ریاضیات در فارکس، ارز دیجیتال، سی‌اف‌دی و آتی

مارجین موردنیاز در هر بازار اهرم‌داری به همان شکل عمل می‌کند؛ تنها اندازه قرارداد و سقف اهرم تغییر می‌کند. یک لات استاندارد فارکس معادل 100,000 واحد از ارز پایه است، بنابراین مارجین متناسب با قیمت جفت‌ارز مقیاس می‌شود. ارزش اسمی یک پوزیشن ارز دیجیتال صرفاً مقدار ضربدر قیمت است، و اهرم صرافی‌ها بسیار بالاتر از فارکس تحت نظارت است، به همین دلیل تسویه‌ها سریع فرا می‌رسند؛ سطح آن را با ماشین‌حساب قیمت تسویه بررسی کنید. سی‌اف‌دی‌های سهام و شاخص از اندازه قراردادی که بروکر تعیین می‌کند استفاده می‌کنند و اغلب به‌جای یک عدد اهرم گرد، درصد مارجین ثابتی اعلام می‌کنند (5% معادل 1:20 است). کالاها و قراردادهای آتی به‌جای یک تقسیم ساده، مارجین اولیه‌ای را که بورس برای هر قرارداد تعیین می‌کند سپرده می‌کنند. ابزار را اینجا انتخاب کنید و اندازه قرارداد از پیش پر می‌شود؛ آن را برای تطبیق با جدول بروکر خودتان ویرایش کنید.

استفاده از آن برای حفظ توان پرداخت

مارجین جایی است که اهرم دیگر یک مفهوم انتزاعی نیست. هرچه اهرم مؤثر شما پایین‌تر باشد، پوزیشن فضای بیشتری برای حرکت در خلاف جهت شما دارد پیش از آنکه یک مارجین کال آن را به‌اجبار ببندد. معامله‌گرانی که منفجر می‌شوند به‌ندرت به این دلیل است که تحلیلشان یک بار اشتباه بوده؛ آن‌ها به این دلیل منفجر می‌شوند که اهرم مؤثر آن‌قدر بالا بوده که نوسانات معمولی بازار پیش از آنکه فرضیه فرصت اثبات‌شدن پیدا کند، تسویه را فعال کرده است. اندازه معامله را با ماشین‌حساب حجم پوزیشن تعیین کنید، محاسبه پیپ را با ماشین‌حساب ارزش پیپ تأیید کنید، و از این صفحه استفاده کنید تا مطمئن شوید اهرم مؤثر حاصل، بافری قابل بقا برایتان باقی می‌گذارد.

محدودیت‌های صادقانه

محاسبات ریاضی دقیق است، اما جدول مارجین بروکر شما حرف آخر را می‌زند. بروکرهای خرد تحت نظارت اهرم را محدود می‌کنند (معمولاً 1:30 برای فارکس اصلی، کمتر برای جفت‌ارزهای پرنوسان)، در حالی که پلتفرم‌های آفشور و ارز دیجیتال بسیار بالاتر می‌روند. بسیاری از مارجین پلکانی استفاده می‌کنند، که در آن پوزیشن‌های بزرگ‌تر به درصد مارجین بالاتری نیاز دارند، بنابراین یک معامله بزرگ ممکن است به‌نسبت بیشتر از آنچه یک تقسیم ساده نشان می‌دهد مسدود کند. مارجین موردنیاز همچنین با مارجین نگهداری یکسان نیست، سطح پایین‌تری که موجودی شما باید بالای آن بماند تا از تسویه اجتناب شود، و برخی بروکرها مارجین را شبانه یا در آخر هفته افزایش می‌دهند. عدد اینجا را به‌عنوان پایه‌ای در نظر بگیرید که بروکر شما روی آن می‌سازد، و اهرم مؤثر را، نه سقف اعلامی، به‌عنوان ریسک واقعی خود بخوانید.