מחשבון מרג'ין ומינוף

מהו מרג'ין

מרג'ין הוא פיקדון בתום לב שברוקר נועל כל עוד פוזיציה ממונפת פתוחה. זו לא עמלה, וזה לא המקסימום שאתם עלולים להפסיד. מינוף הוא מה שמאפשר לפיקדון קטן לשלוט בפוזיציה גדולה בהרבה: ביחס 1:30, $1 מרג'ין תומך ב-$30 חשיפה. המרג'ין הנדרש הוא אותה חשיפה חלקי המינוף, והברוקר משחרר אותו ברגע שאתם סוגרים את העסקה. המספר שרוב הסוחרים מחפשים הוא כמה מהחשבון פוזיציה קושרת וכמה חשיפה זה קונה, וזה בדיוק מה שהמחשבון הזה מחזיר מהמכשיר, גודל הלוט והמינוף שאתם מזינים.

הנוסחה

שווי נקוב = גודל חוזה × לוטים × מחיר
מרג'ין נדרש = שווי נקוב ÷ מינוף
מינוף אפקטיבי = שווי נקוב ÷ הון החשבון

השווי הנקוב הוא הערך המלא של מה שאתם שולטים בו. לוט סטנדרטי אחד של EUR/USD במחיר 1.09 הוא 100,000 × 1.09 = $109,000 חשיפה. במינוף 1:30 הברוקר מבקש מכם להפקיד 109,000 ÷ 30 ≈ $3,633 כמרג'ין, ומחזיר אותו כשאתם סוגרים את הפוזיציה. השווי הנקוב נקוב במטבע הציטוט; אנו ממירים את המרג'ין למטבע החשבון שלכם באמצעות שערי הייחוס היומיים של ה-ECB, כך שהוא מוצג ביחידות שבהן אתם בפועל מממנים את החשבון.

המינוף האפקטיבי הוא המספר שחשוב. הפקידו את אותם $3,633 מרג'ין מחשבון של $10,000 והמינוף האפקטיבי שלכם הוא 109,000 ÷ 10,000 ≈ 11x, גם אם החשבון מוגבל ל-30x. פוזיציה של 11x מפסידה 11% מההון שלכם על כל 1% שהמחיר זז נגדכם. המינוף המוצהר קובע תקרה; המספר האפקטיבי הוא מה שאתם בפועל מסכנים, וזו לגמרי הבחירה שלכם בתוך אותה תקרה.

אותה מתמטיקה בפורקס, קריפטו, CFDs וחוזים עתידיים

המרג'ין הנדרש פועל באותו אופן בכל שוק ממונף; רק גודל החוזה ותקרת המינוף משתנים. לוט פורקס סטנדרטי הוא 100,000 יחידות של מטבע הבסיס, כך שהמרג'ין משתנה בהתאם למחיר הזוג. השווי הנקוב של פוזיציית קריפטו הוא פשוט כמות כפול מחיר, והמינוף בבורסות גבוה בהרבה מפורקס מפוקח, ולכן חיסולים מגיעים מהר, אז בדקו את הרמה במחשבון מחיר החיסול. CFDs על מניות ומדדים משתמשים בגודל החוזה שהברוקר קובע ולעיתים קרובות מציינים אחוז מרג'ין שטוח (5% זה 1:20) במקום מספר מינוף עגול. סחורות וחוזים עתידיים מפקידים מרג'ין ראשוני שהבורסה קובעת לכל חוזה במקום חלוקה פשוטה. בחרו כאן את המכשיר וגודל החוזה יתמלא מראש; ערכו אותו כך שיתאים לטבלה של הברוקר שלכם.

שימוש בכלי כדי להישאר סולבנטיים

המרג'ין הוא הנקודה שבה המינוף מפסיק להיות מופשט. ככל שהמינוף האפקטיבי שלכם נמוך יותר, כך יש לפוזיציה יותר מקום לזוז נגדכם לפני שקריאת מרג'ין תסגור אותה בכפייה. סוחרים שקורסים לרוב לא עושים זאת כי הניתוח שלהם טעה פעם אחת; הם קורסים כי המינוף האפקטיבי היה כה גבוה עד שרעש שוק רגיל הפעיל חיסול לפני שהתזה הספיקה להתממש. קבעו את גודל העסקה עם מחשבון גודל הפוזיציה, אמתו את חישוב הפיפ עם מחשבון ערך הפיפ, והשתמשו בעמוד הזה כדי לבדוק שהמינוף האפקטיבי המתקבל משאיר לכם רווח ביטחון שאפשר לשרוד איתו.

המגבלות הכנות

האריתמטיקה מדויקת, אך טבלת המרג'ין של הברוקר שלכם היא המילה האחרונה. ברוקרים קמעונאיים מפוקחים מגבילים את המינוף (בדרך כלל 1:30 בזוגות פורקס מרכזיים, פחות בזוגות תנודתיים), בעוד פלטפורמות חוץ-חופיות וקריפטו מגיעות הרבה יותר גבוה. רבים משתמשים במרג'ין מדורג, שבו פוזיציות גדולות יותר דורשות אחוז מרג'ין גבוה יותר, כך שעסקה גדולה יכולה לקשור באופן יחסי יותר ממה שחלוקה פשוטה מרמזת. מרג'ין נדרש גם אינו זהה למרג'ין תחזוקה, הרמה הנמוכה יותר שההון שלכם חייב להישאר מעליה כדי להימנע מחיסול, וחלק מהברוקרים מעלים מרג'ין בלילה או בסוף השבוע. התייחסו למספר כאן כבסיס שהברוקר שלכם בונה עליו, וקראו את המינוף האפקטיבי, לא את התקרה המוצהרת, כסיכון האמיתי שלכם.