Calculadora de margem e alavancagem

O que é a margem

A margem é o depósito de boa-fé que a corretora retém enquanto uma posição alavancada está aberta. Não é uma taxa, nem é o máximo que você pode perder. A alavancagem é o que permite que um depósito pequeno controle uma posição muito maior: a 1:30, $1 de margem sustenta $30 de exposição. A margem exigida é essa exposição dividida pela alavancagem, e a corretora a libera no momento em que você fecha a operação. O número que a maioria dos traders busca é quanto da conta uma posição imobiliza e quanta exposição isso compra, que é exatamente o que esta calculadora retorna a partir do instrumento, do tamanho do lote e da alavancagem que você insere.

A fórmula

nocional = tamanho do contrato × lotes × preço
margem exigida = nocional ÷ alavancagem
alavancagem efetiva = nocional ÷ patrimônio da conta

O nocional é o valor de face completo do que você controla. Um lote padrão de EUR/USD a 1,09 são 100.000 × 1,09 = $109,000 de exposição. Com alavancagem 1:30 a corretora pede que você deposite 109.000 ÷ 30 ≈ $3,633 como margem, e a devolve quando você fecha. O nocional é denominado na moeda de cotação; convertemos a margem para a moeda da sua conta usando as taxas de referência diárias do BCE, para que apareça nas unidades com que você realmente financia a conta.

A alavancagem efetiva é o número que importa. Deposite esses $3,633 de margem de uma conta de $10,000 e sua alavancagem efetiva é 109.000 ÷ 10.000 ≈ 11x, mesmo que a conta seja limitada a 30x. Uma posição de 11x perde 11% do seu patrimônio para cada 1% que o preço se move contra você. A alavancagem nominal define um teto; a cifra efetiva é o que você realmente arrisca, e é inteiramente sua escolha dentro desse teto.

A mesma matemática em forex, cripto, CFDs e futuros

A margem exigida funciona da mesma forma em todos os mercados alavancados; só mudam o tamanho do contrato e o teto de alavancagem. Um lote padrão de forex são 100.000 unidades da moeda-base, então a margem escala com o preço do par. O nocional de uma posição cripto é simplesmente quantidade vezes preço, e a alavancagem das corretoras cripto é muito maior que no forex regulado, por isso as liquidações chegam rápido; confira o nível na calculadora de preço de liquidação. CFDs de ações e índices usam o tamanho de contrato que a corretora define e frequentemente cotam uma margem percentual fixa (5% é 1:20) em vez de um número redondo de alavancagem. Commodities e futuros exigem uma margem inicial definida pela bolsa por contrato em vez de uma simples divisão. Escolha o instrumento aqui e o tamanho do contrato é preenchido automaticamente; edite-o para corresponder ao cronograma da sua própria corretora.

Usá-la para se manter solvente

A margem é onde a alavancagem deixa de ser abstrata. Quanto menor sua alavancagem efetiva, mais espaço a posição tem para se mover contra você antes que uma chamada de margem a feche à força. Traders que quebram raramente o fazem porque a análise errou uma vez; fazem porque a alavancagem efetiva era tão alta que o ruído comum disparou a liquidação antes de a tese poder se desenrolar. Dimensione a operação com a calculadora de tamanho de posição, confirme a conta de pips com a calculadora de valor do pip, e use esta página para verificar se a alavancagem efetiva resultante lhe deixa um colchão sobrevivível.

Os limites honestos

A aritmética é exata, mas o cronograma de margens da sua corretora tem a palavra final. Corretoras de varejo reguladas limitam a alavancagem (comumente 1:30 nos principais pares de forex, menos em pares voláteis), enquanto corretoras offshore e de cripto vão muito além. Muitas usam margem escalonada, em que posições maiores exigem um percentual de margem mais alto, então uma operação grande pode imobilizar proporcionalmente mais do que uma divisão simples sugere. A margem exigida também não é o mesmo que a margem de manutenção, o nível inferior acima do qual seu patrimônio deve permanecer para evitar a liquidação, e algumas corretoras aumentam a margem durante a noite ou no fim de semana. Trate o número aqui como a base sobre a qual sua corretora constrói, e leia a alavancagem efetiva, não o teto anunciado, como seu risco real.