Калькулятор маржи и кредитного плеча

Что такое маржа

Маржа — это добросовестный депозит, который брокер удерживает, пока позиция с плечом открыта. Это не комиссия и не максимальная сумма, которую вы можете потерять. Кредитное плечо позволяет небольшому депозиту контролировать гораздо более крупную позицию: при плече 1:30 $1 маржи обеспечивает $30 экспозиции. Требуемая маржа — это та экспозиция, делённая на плечо, и брокер освобождает её в момент закрытия сделки. Показатель, который на самом деле интересует большинство трейдеров, — сколько средств счёта занимает позиция и какую экспозицию это покупает, и именно это возвращает калькулятор на основе введённых вами инструмента, объёма лота и плеча.

Формула

номинал = размер контракта × лоты × цена
требуемая маржа = номинал ÷ плечо
эффективное плечо = номинал ÷ капитал счёта

Номинал — это полная номинальная стоимость того, что вы контролируете. Один стандартный лот EUR/USD по цене 1.09 — это 100 000 × 1.09 = $109 000 экспозиции. При плече 1:30 брокер требует внести 109 000 ÷ 30 ≈ $3 633 в качестве маржи и возвращает эти средства при закрытии позиции. Номинал выражается в валюте котировки; мы конвертируем маржу в валюту вашего счёта по ежедневным справочным курсам ЕЦБ, чтобы цифра отображалась в тех единицах, в которых вы фактически пополняете счёт.

Именно эффективное плечо является ключевым показателем. Внесите те же $3 633 маржи со счёта в $10 000 — и ваше эффективное плечо составит 109 000 ÷ 10 000 ≈ 11x, даже если лимит счёта — 30x. Позиция с плечом 11x теряет 11% вашего капитала при каждом движении цены на 1% против вас. Заявленное плечо задаёт потолок; эффективная цифра — это то, чем вы реально рискуете, и это полностью ваш выбор в пределах этого потолка.

Одна и та же математика на форексе, в криптовалюте, CFD и фьючерсах

Требуемая маржа рассчитывается одинаково на любом рынке с плечом; меняются только размер контракта и лимит плеча. Стандартный форекс-лот — это 100 000 единиц базовой валюты, поэтому маржа масштабируется вместе с ценой пары. Номинал криптопозиции — это просто количество, умноженное на цену, а плечо на биржах намного выше, чем на регулируемом форексе, из-за чего ликвидации наступают быстро — проверьте уровень с помощью калькулятора цены ликвидации. CFD на акции и индексы используют размер контракта, установленный брокером, и часто указывают фиксированный процент маржи (5% — это 1:20) вместо круглого числа плеча. Товары и фьючерсы требуют начальную маржу за контракт, устанавливаемую биржей, вместо простого деления. Выберите инструмент здесь — размер контракта будет подставлен автоматически; отредактируйте его в соответствии с таблицей вашего собственного брокера.

Как сохранить платёжеспособность

Маржа — это то место, где кредитное плечо перестаёт быть абстракцией. Чем ниже ваше эффективное плечо, тем больше пространства у позиции, чтобы двигаться против вас, прежде чем margin call принудительно её закроет. Трейдеры редко разоряются из-за того, что их анализ оказался неверным один раз; чаще причина в том, что эффективное плечо было настолько высоким, что обычный рыночный шум вызывал ликвидацию раньше, чем идея успевала сработать. Определите размер сделки с помощью калькулятора размера позиции, проверьте расчёт пунктов с помощью калькулятора стоимости пункта и используйте эту страницу, чтобы убедиться, что итоговое эффективное плечо оставляет вам выживаемый запас.

Честные ограничения

Арифметика точна, но последнее слово остаётся за маржинальной таблицей вашего брокера. Регулируемые розничные брокеры ограничивают плечо (обычно 1:30 по основным форекс-парам, меньше по волатильным), тогда как офшорные и криптоплощадки идут намного выше. Многие используют ступенчатую маржу, при которой более крупные позиции требуют более высокого процента маржи, поэтому крупная сделка может занимать пропорционально больше, чем предполагает простое деление. Требуемая маржа также не то же самое, что маржа поддержания — более низкий уровень, выше которого должен оставаться ваш капитал, чтобы избежать ликвидации, а некоторые брокеры повышают маржу на ночь или на выходные. Относитесь к цифре здесь как к базовому уровню, на котором строится расчёт вашего брокера, и ориентируйтесь на эффективное плечо, а не на заявленный лимит, как на ваш реальный риск.