Máy tính ký quỹ & đòn bẩy

Ký quỹ là gì

Ký quỹ là khoản đặt cọc thiện chí mà sàn giao dịch giữ lại trong khi một vị thế có đòn bẩy đang mở. Đây không phải là phí, và cũng không phải số tiền tối đa bạn có thể mất. Đòn bẩy là thứ cho phép một khoản đặt cọc nhỏ kiểm soát một vị thế lớn hơn nhiều: ở tỷ lệ 1:30, $1 ký quỹ hỗ trợ $30 mức độ tiếp xúc. Ký quỹ bắt buộc chính là mức độ tiếp xúc đó chia cho đòn bẩy, và sàn giao dịch sẽ giải phóng nó ngay khi bạn đóng lệnh. Con số mà hầu hết trader thực sự muốn biết là một vị thế chiếm dụng bao nhiêu phần tài khoản và mua được bao nhiêu mức độ tiếp xúc, và đó chính xác là những gì máy tính này trả về từ công cụ, khối lượng lot và đòn bẩy bạn nhập.

Công thức

giá trị danh nghĩa = quy mô hợp đồng × số lot × giá
ký quỹ bắt buộc = giá trị danh nghĩa ÷ đòn bẩy
đòn bẩy thực tế = giá trị danh nghĩa ÷ vốn chủ sở hữu tài khoản

Giá trị danh nghĩa là toàn bộ mệnh giá của những gì bạn đang kiểm soát. Một lot tiêu chuẩn EUR/USD ở giá 1,09 là 100.000 × 1,09 = $109.000 mức độ tiếp xúc. Ở đòn bẩy 1:30, sàn giao dịch yêu cầu bạn ký quỹ 109.000 ÷ 30 ≈ $3.633, và hoàn lại khi bạn đóng lệnh. Giá trị danh nghĩa được tính bằng đồng tiền yết giá; chúng tôi quy đổi ký quỹ sang tiền tệ tài khoản của bạn bằng tỷ giá tham chiếu hàng ngày của ECB, để con số hiển thị đúng đơn vị mà bạn thực sự nạp tiền vào tài khoản.

Đòn bẩy thực tế mới là con số quan trọng. Ký quỹ $3.633 đó từ một tài khoản $10.000, đòn bẩy thực tế của bạn là 109.000 ÷ 10.000 ≈ 11x, ngay cả khi tài khoản bị giới hạn ở mức 30x. Một vị thế 11x sẽ mất 11% vốn chủ sở hữu của bạn mỗi khi giá di chuyển 1% ngược hướng. Đòn bẩy công bố chỉ đặt ra một giới hạn trần; con số thực tế mới là những gì bạn thực sự đang chịu rủi ro, và điều đó hoàn toàn là lựa chọn của bạn trong giới hạn trần đó.

Cùng một phép toán trên forex, tiền mã hóa, CFD và hợp đồng tương lai

Ký quỹ bắt buộc hoạt động theo cùng một cách trên mọi thị trường có đòn bẩy; chỉ có quy mô hợp đồng và mức trần đòn bẩy thay đổi. Một lot forex tiêu chuẩn là 100.000 đơn vị của đồng tiền cơ sở, nên ký quỹ tỷ lệ thuận với giá của cặp tiền. Giá trị danh nghĩa của một vị thế tiền mã hóa đơn giản chỉ là số lượng nhân với giá, và đòn bẩy trên sàn giao dịch cao hơn nhiều so với forex được quản lý, đó là lý do thanh lý xảy ra rất nhanh, hãy kiểm tra mức này bằng máy tính giá thanh lý. CFD cổ phiếu và chỉ số sử dụng quy mô hợp đồng do sàn quy định và thường niêm yết ký quỹ theo phần trăm cố định (5% tương đương 1:20) thay vì một con số đòn bẩy tròn. Hàng hóa và hợp đồng tương lai ký quỹ ban đầu do sàn giao dịch ấn định cho mỗi hợp đồng thay vì một phép chia đơn giản. Chọn công cụ tại đây và quy mô hợp đồng sẽ được điền sẵn; hãy chỉnh sửa cho phù hợp với bảng quy định của sàn bạn đang dùng.

Sử dụng nó để duy trì khả năng thanh toán

Ký quỹ là nơi đòn bẩy không còn là khái niệm trừu tượng nữa. Đòn bẩy thực tế càng thấp, vị thế càng có nhiều dư địa để di chuyển ngược hướng trước khi một lệnh gọi ký quỹ buộc phải đóng nó. Các trader phá sản hiếm khi vì phân tích của họ sai một lần; họ phá sản vì đòn bẩy thực tế quá cao đến mức nhiễu động thị trường thông thường đã kích hoạt thanh lý trước khi luận điểm kịp diễn ra. Hãy xác định khối lượng giao dịch bằng máy tính khối lượng vị thế, xác nhận phép tính pip bằng máy tính giá trị pip, và dùng trang này để kiểm tra xem đòn bẩy thực tế thu được có để lại một vùng đệm đủ để tồn tại hay không.

Những giới hạn cần thẳng thắn nhìn nhận

Phép tính số học là chính xác, nhưng bảng ký quỹ của sàn giao dịch mới là tiếng nói cuối cùng. Các sàn bán lẻ được quản lý giới hạn đòn bẩy (thường 1:30 với forex chính, thấp hơn với các cặp biến động mạnh), trong khi các sàn offshore và tiền mã hóa cho phép cao hơn nhiều. Nhiều sàn sử dụng ký quỹ phân bậc, theo đó vị thế càng lớn thì tỷ lệ ký quỹ yêu cầu càng cao, nên một giao dịch lớn có thể chiếm dụng tỷ lệ nhiều hơn so với những gì một phép chia đơn giản gợi ý. Ký quỹ bắt buộc cũng không giống ký quỹ duy trì, mức thấp hơn mà vốn chủ sở hữu của bạn phải giữ trên đó để tránh bị thanh lý, và một số sàn tăng ký quỹ vào ban đêm hoặc cuối tuần. Hãy coi con số ở đây là nền tảng mà sàn giao dịch của bạn xây dựng thêm lên trên, và hãy nhìn vào đòn bẩy thực tế, chứ không phải mức trần công bố, như rủi ro thực sự của bạn.