Calculadora de ratio riesgo/recompensa

Qué te dice en realidad el ratio riesgo/recompensa

El riesgo/recompensa mide la distancia entre tu entrada y el posible stop, y también entre tu entrada y el posible objetivo. ¿Qué distancia hay hasta el stop y qué distancia hay hasta el objetivo? Arriesgar dos puntos para ganar cuatro (lo que antes hemos llamado un 2:1) significa aceptar un planteamiento 2:1 en lo que sea que estés operando. Ese único número te dice cuántas veces puedes perder y seguir en positivo, y por eso es tan importante.

Los traders citan ratios como 1:2 o 1:3 como si el número mayor fuera automáticamente mejor, pero un ratio por sí solo no dice nada sobre las ganancias. Un precioso objetivo de 5:1 que el mercado alcanza una vez cada mucho tiempo pierde dinero; un simple 1:1 que aciertas seis de cada diez veces lo genera. El ratio solo significa algo junto a una tasa de acierto, y esa combinación es sobre lo que está construida esta página.

La fórmula

recompensa : riesgo = |objetivo − entrada| ÷ |entrada − stop|
tasa de acierto de equilibrio = 1 ÷ (1 + recompensa:riesgo)
esperanza (R) = %acierto × recompensa:riesgo − (1 − %acierto)

El ratio de riesgo/recompensa entre entrada, stop y objetivo se calcula igual que tu distancia de entrada a stop, sin relación con tu objetivo. Así que si entras en 100 con un stop en 98 y un objetivo en 104, estás arriesgando 2 para ganar 4, o sea un 2:1 de recompensa a riesgo. Después viene el número que de verdad importa, la tasa de acierto de equilibrio: 1 ÷ (1+2) = 33.3%. Mientras tengas ese número y el planteamiento sea rentable antes de gastos, será rentable antes de costes; si no, sangrará dinero por muy bien que se vea cada operación individual en el gráfico.

Tu tasa de acierto real es lo que define tu esperanza. Si tu tasa de acierto real en este planteamiento 2:1 es del 45%, la esperanza se calcula así: 0.45(2) − 0.55 = +0.35R por operación; es decir, si arriesgas una unidad, de media te llevas alrededor de un tercio de eso a lo largo de muchas operaciones. Ese efecto acumulativo, similar al interés compuesto (no las ganancias sueltas), es lo que hace crecer las cuentas. Un ratio excelente puede verse muy bien sobre el papel, pero si la tasa de acierto está por debajo del punto de equilibrio, la esperanza será negativa y, matemáticamente, perderás dinero con el tiempo.

Qué cuenta como un buen ratio

No existe un único buen ratio, solo un ratio que encaja con la frecuencia real con la que gana tu estrategia. Cada ratio viene con una tasa de acierto que tienes que superar:

Léelo como una compensación, no como un objetivo. Un ratio más alto te compra una tasa de acierto exigida más baja, por eso los traders de tendencia y de rupturas aceptan de buen grado una racha de pequeñas pérdidas mientras esperan el ganador ocasional de 3:1 o 4:1. Las estrategias de reversión a la media y el scalping ganan mucho más a menudo pero con ratios de 1:1 o peores, y superan su punto de equilibrio, más alto, porque la frecuencia de acierto está ahí para respaldarlo. La pregunta honesta nunca es "cuál es el mejor ratio riesgo/recompensa" en abstracto; es si tu propio historial supera el punto de equilibrio que implica tu ratio.

La misma matemática en cualquier mercado

La aritmética no cambia según el activo, solo lo que vale un punto de distancia. En una acción, entrada $50.00, stop $49.00, objetivo $53.00 significa arriesgar $1 para ganar $3, un 3:1 con un punto de equilibrio del 25%. En forex, entrada 1.1000, stop 1.0970, objetivo 1.1060 son 30 pips de riesgo contra 60 de recompensa, un limpio 2:1. En un perpetuo cripto o un contrato de futuros el ratio se lee igual; el apalancamiento cambia el dinero en juego y la matemática de liquidación, no la recompensa/riesgo en sí. Calcula el ratio a partir de los niveles de precio primero, y luego lleva el riesgo en puntos a la calculadora de tamaño de posición para convertirlo en un tamaño de posición.

No necesitas TradingView ni una hoja de cálculo para esto

Puedes calcular este ratio con la herramienta de posición larga de TradingView o montando la fórmula en Excel en un minuto; ambas son formas válidas. La parte que más se pasa por alto al construir un ratio (y también la más importante) es hallar la tasa de acierto de equilibrio y la esperanza. Así que, aunque hayas dibujado una caja de ratio 3:1, te costará saber si tu estrategia supera el umbral requerido del 25%. Esta aplicación funciona solo dentro de tu navegador, genera un enlace que te permite compartir tus configuraciones fácilmente, y te da los tres datos esenciales para decidir si usar un ratio: el ratio en sí, el punto de equilibrio y la esperanza por operación.

Dónde encaja con tus otras herramientas

Un ratio es un número por operación; lo que hace una ventaja positiva a lo largo de cientos de operaciones, y lo dura que puede morder la varianza antes de que dé sus frutos, lo muestra el simulador de riesgo de ruina, porque la misma ventaja, dimensionada con demasiada agresividad, puede reventar la cuenta antes de tiempo. Una vez fijado el riesgo en términos de precio, la calculadora de tamaño de posición convierte la distancia de tu stop en el tamaño exacto para un porcentaje fijo de la cuenta, y la calculadora de pérdidas y ganancias muestra cuánto vale en dinero cada objetivo y cada stop.

Los límites honestos

El ratio y la tasa de acierto de equilibrio son exactos; los fija la ubicación de tu stop y tu objetivo. Todo lo que viene después depende de datos que solo tú puedes juzgar. La tasa de acierto es tu estimación, y es tan honesta como tu propio historial de operaciones: un número optimista de entrada da un número optimista de salida. La matemática también asume que cada pérdida es exactamente −1R y cada ganancia exactamente +R, cuando en la realidad las ejecuciones patinan, los stops saltan con gaps y a veces tomas beneficios parciales, todo lo cual difumina los bordes. Y no tiene en cuenta el spread ni la comisión, que elevan un poco el verdadero punto de equilibrio por encima de la cifra mostrada, así que déjate margen en vez de operar un planteamiento que apenas lo supera.