Calculadora de Drawdown para Prop Firms

Las fórmulas

suelo estático = inicio × (1 − maxDD)
suelo trailing = máximo de equity − inicio × maxDD
riesgo máximo para sobrevivir N pérdidas = 1 − (suelo ÷ equity)^(1/N)

El suelo diario es el saldo inicial de hoy menos la asignación de pérdida diaria (% diario × tamaño de cuenta, la convención que usa la mayoría de firmas; algunas lo calculan sobre el equity inicial del día, por eso ambas entradas son independientes). Tu nivel de incumplimiento efectivo es el suelo más alto, ese es el que alcanzas primero al bajar, y la calculadora señala cuál restricción es vinculante ahora mismo.

Las pérdidas consecutivas sobrevivibles asumen un dimensionamiento de fracción fija: cada pérdida multiplica el equity por (1 − riesgo), por lo que la racha que incumple es la n más pequeña con equity × (1 − riesgo)^n en o por debajo del suelo, n = ln(suelo/equity) ÷ ln(1 − riesgo). La inversa de esa fórmula responde la pregunta de planificación más útil: dada la longitud de racha que quieres sobrevivir, ¿cuál es el mayor riesgo por operación que puedes permitirte?

Un ejemplo detallado

Supón que tomas una evaluación inicial de $100,000 con un drawdown trailing máximo del 10 por ciento y, por alguna razón, tu operativa ha llevado el valor de tu cuenta desde su pico de $104,000 hasta $101,000. El estático colocará el suelo en $90,000. El trailing lo colocará en 104,000 − 10,000 = $94,000. Tu margen es $7,000 (6,9% de tu equity) o menos que el 10 por ciento indicado en las reglas. Con un riesgo de fracción fija del uno por ciento este margen puede absorber siete pérdidas seguidas (101,000 × 0,99^7 ≈ $94,139, que es mayor que el suelo; ocho pérdidas lo incumplen en aproximadamente $93,197). Para garantizar que sobrevives diez pérdidas consecutivas te verías obligado a reducir tu riesgo a 1 − (94,000/101,000)^(1/10) ≈ 0,72% en cada operación.

Y en la mayoría de días ninguna de esas es tu restricción real. Con un límite diario del 5% medido desde un inicio de día de $101,000, el suelo de hoy es $96,000, más alto que el suelo trailing, por lo que la regla diaria es la primera que obliga. Los traders que solo planifican en torno al drawdown máximo fallan habitualmente en un incumplimiento diario con el margen "grande" intacto.

EOD versus trailing intradía, y comparación entre firmas

Lo severo que es una regla trailing depende de cuándo se actualiza el suelo. Un suelo trailing intradía sigue tu tick de equity más alto, por lo que un pico no realizado que nunca convertiste sigue elevándolo - la versión que modela la entrada de máximo de equity anterior. Un suelo trailing al cierre del día (EOD) se actualiza solo sobre tu saldo de cierre de cada día, por lo que los picos intradía no cuentan en tu contra; se sitúa entre el estático y el trailing intradía en severidad. Las firmas los mezclan libremente: Apex, TopStep, Uprofit, Maven, Take Profit Trader y el resto eligen una combinación de tamaño de drawdown, tipo de trailing y tiempo de reinicio, que es exactamente por qué un titular de "$3,000 drawdown" o "6% drawdown" no te dice casi nada por sí solo. Pon los números reales de cada firma aquí y compara el suelo y el margen que realmente dejan, no el porcentaje de la página de marketing.

Por qué las reglas trailing penalizan el aumento de tamaño

Con una regla estática, el beneficio temprano es un margen genuino: cada dólar ganado está un dólar más lejos del suelo. Con una regla trailing, el beneficio temprano se convierte uno a uno en altura del suelo hasta que el límite se bloquea (si es que lo hace). La consecuencia práctica es que el riesgo por operación debería ser el más pequeño justo después de un nuevo máximo de equity bajo una regla trailing, exactamente cuando el exceso de confianza dice que hay que aumentar el tamaño. Ejecutar tus propios números aquí después de cada día de operativa, treinta segundos de administración, mantiene el suelo visible mientras se mueve. Combínalo con el simulador de riesgo de ruina para ver con qué frecuencia las rachas de pérdidas de tu estrategia alcanzan las longitudes que importan, y con la calculadora de objetivo de beneficio para ver la probabilidad de éxito que estas restricciones te dejan.