Calculateur de ratio risque/rendement

Ce que le ratio risque/rendement vous indique réellement

Le ratio risque/rendement mesure la distance entre votre point d'entrée et le stop potentiel, ainsi que la cible potentielle. Quelle distance par rapport au stop, et quelle distance par rapport à la cible ? Risquer deux points pour en gagner quatre (ce que j'ai précédemment appelé un ratio 2:1) revient à accepter une configuration 2:1, quel que soit le marché. Ce seul chiffre vous indique combien de fois vous pouvez perdre tout en restant gagnant, et c'est pour cela qu'il compte.

Les traders citent des ratios comme 1:2 ou 1:3 comme si le chiffre le plus grand était automatiquement meilleur, mais un ratio seul ne dit rien sur le profit. Une magnifique cible à 5:1 que le marché atteint une fois tous les trente-six du mois fait perdre de l'argent ; un simple 1:1 atteint six fois sur dix en rapporte. Le ratio ne prend son sens qu'associé à un taux de réussite, et c'est exactement autour de cette association que cette page est construite.

La formule

rendement : risque = |cible − entrée| ÷ |entrée − stop|
taux de réussite au seuil de rentabilité = 1 ÷ (1 + rendement:risque)
espérance (R) = taux de réussite% × rendement:risque − (1 − taux de réussite%)

Le ratio entre l'entrée, le stop et la cible en termes de risque/rendement se calcule à partir de votre entrée et de votre stop, sans lien avec votre cible. Ainsi, si vous entrez à 100 avec un stop à 98 et une cible à 104, vous risquez 2 pour gagner 4, soit un ratio rendement/risque de 2:1. Vient ensuite le chiffre qui compte vraiment, le taux de réussite au seuil de rentabilité : 1 ÷ (1+2) = 33.3%. Tant que vous connaissez ce chiffre et que la configuration est profitable avant frais, alors elle sera rentable avant coûts ; sinon, elle saignera le compte, peu importe la qualité apparente de chaque trade individuel sur le graphique.

Votre véritable taux de réussite se combine avec votre espérance. Si votre taux de réussite réel sur cette configuration 2:1 est de 45%, alors l'espérance se calcule ainsi : .45(2) -.55 = +0.35R par trade ; c'est-à-dire que si vous risquez une unité, vous en récupérez en moyenne environ un tiers sur de nombreux trades. C'est cet effet cumulatif, proche des intérêts composés (et non les gains individuels), qui fait croître les comptes. Un excellent ratio peut sembler bon sur le papier, mais si le taux de réussite est sous le seuil de rentabilité, l'espérance sera négative et le compte perdra de l'argent mathématiquement, dans la durée.

Ce qui constitue un bon ratio

Il n'existe pas un seul bon ratio, seulement un ratio adapté à la fréquence réelle de réussite de votre stratégie. Chaque ratio est associé à un taux de réussite qu'il faut dépasser :

Lisez cela comme un compromis, pas comme un objectif. Un ratio plus élevé vous offre un taux de réussite requis plus bas, ce qui explique pourquoi les traders de tendance et de cassure acceptent volontiers une série de petites pertes en attendant le gain occasionnel à 3:1 ou 4:1. Les stratégies de retour à la moyenne et de scalping gagnent bien plus souvent, mais à 1:1 ou moins, et elles franchissent leur seuil de rentabilité plus élevé parce que le taux de réussite est là pour le soutenir. La bonne question n'est jamais « quel est le meilleur ratio risque/rendement » dans l'absolu ; c'est de savoir si votre propre historique dépasse le seuil de rentabilité impliqué par votre ratio.

Les mêmes mathématiques sur n'importe quel marché

L'arithmétique ne change pas selon l'actif, seule la valeur d'un point de distance change. Sur une action, entrée $50.00, stop $49.00, cible $53.00 revient à risquer $1 pour gagner $3, soit un ratio 3:1 avec un seuil de rentabilité à 25%. En forex, entrée 1.1000, stop 1.0970, cible 1.1060 représente 30 pips de risque contre 60 de rendement, un net 2:1. Sur un perpétuel crypto ou un contrat à terme, le ratio se lit de la même façon ; l'effet de levier change le montant en jeu et les mathématiques de liquidation, pas le ratio rendement/risque en lui-même. Calculez d'abord le ratio à partir des niveaux de prix, puis confiez le risque en points au calculateur de taille de position pour le transformer en taille de position.

Vous n'avez besoin ni de TradingView ni d'un tableur pour cela

Vous pouvez créer ce ratio sur ce graphique TradingView avec l'outil de position longue, ou en construisant la formule dans Excel en à peine une minute ; les deux sont de bonnes méthodes. La partie la plus souvent négligée dans la création d'un ratio (et aussi la plus importante) est de trouver le taux de réussite au seuil de rentabilité et l'espérance. Ainsi, après avoir créé une boîte de ratio 3:1, vous aurez du mal à déterminer si votre stratégie atteint le seuil requis de 25%. Cette application fonctionne uniquement dans votre navigateur, crée un lien qui vous permet de partager facilement vos configurations, et fournit les trois informations essentielles pour décider d'utiliser un ratio : le ratio lui-même, le seuil de rentabilité, et l'espérance par trade.

Où il s'intègre avec vos autres outils

Un ratio est un chiffre par trade ; ce qu'un avantage positif produit sur des centaines de trades, et à quel point la variance peut mordre avant qu'il ne paie, c'est ce que montre le simulateur de risque de ruine, car le même avantage, dimensionné trop agressivement, peut quand même exploser en premier. Une fois le risque fixé en termes de prix, le calculateur de taille de position transforme votre distance de stop en la taille exacte pour un pourcentage fixe du compte, et le calculateur de profit et perte montre ce que valent la cible et le stop, chacun en cash.

Les limites honnêtes

Le ratio et le taux de réussite au seuil de rentabilité sont exacts ; ils sont fixés par l'endroit où vous placez votre stop et votre cible. Tout ce qui suit repose sur des données que vous seul pouvez juger. Le taux de réussite est votre estimation, et il n'est honnête que dans la mesure où votre historique de trades l'est ; un chiffre optimiste en entrée donne un chiffre optimiste en sortie. Le calcul suppose aussi que chaque perte est un −1R propre et chaque gain un +R propre, alors que dans la réalité les exécutions dérapent, les stops sautent des niveaux, et vous prenez parfois un profit partiel, tout cela brouille les contours. Et il ignore le spread et la commission, qui relèvent légèrement le véritable seuil de rentabilité au-dessus du chiffre affiché, alors laissez-vous une marge plutôt que de trader une configuration qui ne fait que tout juste le franchir.