Chance/Risiko-Verhältnis-Rechner

Was das Chance/Risiko-Verhältnis tatsächlich sagt

Chance/Risiko ist ein Maß für den Abstand von dem Ort, an dem Sie in den Trade einsteigen, zum potenziellen Stop und auch zum potenziellen Ziel. Welchen Abstand gibt es in Bezug auf den Stop und welchen in Bezug auf das Ziel? Um zwei Punkte zu riskieren, um vier zu gewinnen (was ich früher 2:1 genannt habe), geben Sie ein 2:1-Setup für den Markt auf. Diese einzelne Zahl sagt Ihnen, wie oft Sie verlieren können und trotzdem vorne liegen – deshalb ist das wichtig.

Trader zitieren Verhältnisse wie 1:2 oder 1:3, als ob die größere Zahl automatisch besser wäre, aber ein Verhältnis allein sagt nichts über Gewinn aus. Ein wunderschönes 5:1-Ziel, das der Markt einmal in einem blauen Mond erreicht, verliert Geld; ein simples 1:1, das Sie sechsmal von zehn treffen, druckt es. Das Verhältnis bedeutet etwas nur neben einer Win-Rate, und diese Paarung ist das, worauf diese Seite aufgebaut ist.

Die Formel

Belohnung : Risiko = |Ziel − Einstieg| ÷ |Einstieg − Stop|
Breakeven-Win-Rate = 1 ÷ (1 + Belohnung:Risiko)
Erwartung (R) = Win% × Belohnung:Risiko − (1 − Win%)

Das Verhältnis von Einstieg zu Stop zu Ziel in Bezug auf Chance/Risiko ist dasselbe wie Ihr Einstieg zu Ihrem Stop, was keine Beziehung zu Ihrem Ziel hat. Wenn Sie also bei 100 einsteigen mit einem Stop bei 98 und einem Ziel bei 104, riskieren Sie 2, um 4 zu machen – oder ein 2:1-Belohnungs-zu-Risiko. Dann kommt die Zahl, die wirklich wichtig ist, die Breakeven-Win-Rate: 1 ÷ (1+2) = 33,3%. Solange Sie diese Zahl und das Setup für Gewinn vor Kosten haben, wird es vor Kosten profitabel sein; wenn nicht, wird es unabhängig davon, wie gut jeder einzelne Trade auf dem Chart aussieht, bluten.

Ihre tatsächliche Win-Rate stimmt mit Ihrer Erwartung überein. Da Ihre tatsächliche Win-Rate bei diesem 2:1-Setup 45% beträgt, kann die Erwartung wie folgt berechnet werden: 0,45(2) - 0,55 = +0,35R pro Trade; d.h. wenn Sie eine Einheit riskieren, werden Sie im Durchschnitt über viele Trades etwa ein Drittel davon einnehmen. Der Zinseszins-ähnliche Faktor dieser Zahl (nicht nur einzelne Gewinne) ist das, was Konten wachsen lässt. Ein großartiges Verhältnis mag auf dem Papier gut aussehen, aber wenn die Win-Rate unter dem Breakeven-Punkt liegt, wird es eine negative Erwartung haben und mathematisch im Laufe der Zeit Geld verlieren.

Was als gutes Verhältnis gilt

Es gibt kein einzeln gutes Verhältnis, nur ein Verhältnis, das dazu passt, wie oft Ihre Strategie tatsächlich gewinnt. Jedes Verhältnis kommt mit einer Win-Rate, die Sie schlagen müssen:

Lesen Sie es als Kompromiss, nicht als Ziel. Ein höheres Verhältnis kauft Ihnen eine niedrigere erforderliche Win-Rate, weshalb Trend- und Ausbruchs-Trader gerne eine Reihe kleiner Verluste in Kauf nehmen und auf den gelegentlichen 3:1- oder 4:1-Gewinner warten. Mean-Reversion- und Scalping-Strategien gewinnen weit öfter, aber bei 1:1 oder schlechter, und sie übertreffen ihren höheren Breakeven, weil die Hit-Rate vorhanden ist, um ihn zu stützen. Die ehrliche Frage ist nie "Was ist das beste Chance/Risiko-Verhältnis" in der Abstraktion; es ist, ob Ihr eigenes Protokoll den Breakeven schlägt, den Ihr Verhältnis impliziert.

Dieselbe Mathematik auf jedem Markt

Die Arithmetik ändert sich nicht mit dem Vermögenswert, nur was ein Punkt Abstand wert ist. Bei einer Aktie ist Einstieg $50,00, Stop $49,00, Ziel $53,00 ist das Riskieren von $1, um $3 zu machen, ein 3:1 mit einem 25%-Breakeven. Im Forex ist Einstieg 1,1000, Stop 1,0970, Ziel 1,1060 – 30 Pips Risiko gegen 60 Belohnung, ein klares 2:1. Bei einem Krypto-Perp oder einem Futures-Kontrakt liest sich das Verhältnis auf dieselbe Weise; Hebel ändert das Bargeld auf dem Spiel und die Liquidierungsmathematik, nicht das Belohnungs-zu-Risiko-Verhältnis selbst. Bearbeiten Sie das Verhältnis zuerst aus den Preisniveaus, und geben Sie dann das Risiko in Punkten an den Positionsgrößenrechner weiter, um es in eine Positionsgröße umzuwandeln.

Sie benötigen dafür weder TradingView noch eine Tabellenkalkulation

Sie können das Verhältnis dieses Handelscharts mit dem Long-Positions-Tool erstellen oder die Formel für Excel in nur einer Minute aufbauen; beide sind gute Wege. Der am häufigsten übersehene Teil der Erstellung eines Verhältnisses (und auch der wichtigste) ist das Finden der Breakeven-Win-Rate und Erwartung. Daher werden Sie es nach der Erstellung eines 3:1-Verhältnisrahmens schwierig finden zu bestimmen, ob Ihre Strategie den erforderlichen 25%-Schwellenwert erreicht hat. Diese Anwendung funktioniert ausschließlich in Ihrem Webbrowser, erstellt einen Link, der Ihnen ermöglicht, Ihre Setups einfach zu teilen, und liefert die drei wesentlichen Informationen, um eine Entscheidung über die Verwendung eines Verhältnisses zu treffen, einschließlich des Verhältnisses selbst, des Breakeven-Punkts und der Erwartung pro Trade.

Wo es mit Ihren anderen Tools passt

Ein Verhältnis ist eine Per-Trade-Zahl; was ein positiver Vorteil über Hunderte von Trades bewirkt und wie stark Varianz beißen kann, bevor es sich auszahlt, zeigt der Ruin-Risiko-Simulator, da derselbe Vorteil, zu aggressiv dimensioniert, trotzdem zuerst platzen kann. Sobald das Risiko in Preisterminen festgelegt ist, wandelt der Positionsgrößenrechner Ihren Stop-Abstand in die exakte Größe für einen festen Prozentsatz des Kontos um, und der Gewinn- & Verlustrechner zeigt, was Ziel und Stop jeweils in Bargeld wert sind.

Die ehrlichen Grenzen

Das Verhältnis und die Breakeven-Win-Rate sind exakt; sie sind durch den Ort festgelegt, an dem Sie Ihren Stop und Ihr Ziel setzen. Alles nachgelagerte stützt sich auf Eingaben, die nur Sie beurteilen können. Die Win-Rate ist Ihre Schätzung, und sie ist nur so ehrlich wie Ihr Handelsprotokoll – eine hoffnungsvolle Zahl rein ergibt eine ermutigende Zahl heraus. Die Mathematik setzt auch voraus, dass jeder Verlust ein sauberes −1R und jeder Gewinn ein sauberes +R ist, wenn echte Füllungen rutschen, Stops gappen und Sie manchmal teilweisen Gewinn nehmen, was alles die Kanten verwischt. Und es ignoriert Spread und Provision, die den wahren Breakeven etwas über die angezeigte Zahl heben, also lassen Sie sich eine Marge, anstatt ein Setup zu handeln, das gerade so die Gewinnschwelle überschreitet.