Suivi d'allocation d'actifs et de rééquilibrage

Foire aux questions

Pourquoi mes positions ou prix actuels ne sont-ils pas récupérés automatiquement ?

Un flux de prix en direct nécessite l'accès à un courtier agréé (ce que nous ne pouvons pas faire avec cet outil gratuit), c'est pourquoi tous les suivis de ce type fonctionnent en saisissant vous-même les valeurs de vos positions, que vous mettrez à jour manuellement lorsque des changements suffisamment significatifs se produiront ; le suivi fait simplement le calcul de la manière d'allouer ces valeurs.

Quelle dérive vaut-il la peine de corriger ?

Les propres recommandations de rééquilibrage de Vanguard suggèrent de vérifier son portefeuille au moins une fois par an et d'envisager un rééquilibrage dès qu'une classe d'actifs s'écarte de 5 points de pourcentage ou plus de sa cible. C'est un point de départ largement cité, et non une règle que cet outil impose ; certains investisseurs rééquilibrent selon un calendrier fixe (annuel ou trimestriel), quelle que soit la taille de la dérive.

Que mesure exactement le score de dérive ?

C'est le pourcentage total de votre portefeuille qui est actuellement mal alloué -- la somme des distances de chaque classe d'actifs par rapport à sa cible, divisée par deux (puisqu'un euro de trop dans une classe représente un euro de moins dans une autre, ce qui doublerait le total si l'on comptait les deux côtés). Un score de dérive de 15 % signifie que 15 % de l'ensemble de votre portefeuille devrait être déplacé pour ramener chaque classe exactement à sa cible.

Dois-je rééquilibrer en vendant ou en dirigeant de nouveaux apports ?

Vendre vous ramène immédiatement à la cible, mais peut déclencher un impôt sur les plus-values dans un compte de courtage imposable. Diriger les nouvelles contributions vers ce qui est sous-pondéré, et interrompre les contributions supplémentaires vers ce qui est surpondéré, évite cela entièrement mais prend plus de temps pour combler un grand écart. Beaucoup d'investisseurs font les deux : ils rééquilibrent librement dans des comptes fiscalement avantageux comme un 401(k) ou une IRA, où vendre n'a aucune conséquence fiscale, et s'appuient sur de nouveaux apports pour corriger progressivement les comptes imposables.

Puis-je utiliser mes propres classes d'actifs plutôt que celles proposées ?

Les sept catégories d'investissement (Actions américaines, Actions internationales, Obligations, Liquidités, Immobilier, Crypto et Autres) pourront vraisemblablement représenter le portefeuille de la plupart des clients sans submerger l'utilisateur de trop nombreux choix. Si votre portefeuille se décompose de manière bien plus granulaire que les sept classes ci-dessus, il serait acceptable de regrouper ces investissements individuels dans l'une des classes décrites, car elles servent uniquement aux calculs de totaux au niveau de la classe ; chaque fonds ou valeur mobilière n'a pas besoin d'être représenté individuellement.

Pourquoi les pourcentages cibles doivent-ils totaliser 100 % ?

Une allocation cible décrit l'ensemble de votre portefeuille, donc chaque euro doit être alloué à une classe (ou à une autre). Si vos cibles totalisent moins de 100 %, vous pouvez traiter la part restante comme "zéro" et il y aura probablement toujours une tendance persistante ("dérive") dans les classes qui détiennent cet argent ; assurez-vous que votre Total soit égal à 100 %, car les chiffres ne représentent que ce qu'ils semblent représenter quand les pourcentages totalisent 100 %.

Pourquoi enregistrer un instantané plutôt que simplement observer les chiffres en direct ?

Le tableau en direct montrera toujours ce que vous détenez et où vous en êtes par rapport à votre portefeuille cible (ainsi qu'un instantané du moment présent). Un instantané enregistré vous donnera un score de dérive réel pour la période à laquelle il a été pris. Ainsi, enregistrer des instantanés régulièrement vous donnera une image claire de combien votre portefeuille a tendance à dériver avant d'être rééquilibré, plutôt que de visualiser uniquement l'instantané actuel.

Les données de mon portefeuille sont-elles confidentielles ?

Oui. Chaque position, votre allocation cible et chaque instantané enregistré sont stockés uniquement dans l'IndexedDB de ce navigateur, sur votre appareil, et ne sont jamais envoyés nulle part. Il n'y a pas de compte, pas de synchronisation entre appareils et pas encore d'export, donc effacer les données du navigateur ou changer d'appareil entraîne la perte de tout ce qui a été saisi ici.