Simulatore di Rischio di Rovina

La formula e la simulazione

expectancy (R) = win% × RR − (1 − win%)

Ogni trade simulato vince con la probabilità dichiarata. Una vincita moltiplica il patrimonio per (1 + rischio × RR); una perdita lo moltiplica per (1 − rischio), il dimensionamento fixed-fractional usato dalla maggior parte dei trader basati sul rischio. Un percorso è conteggiato come rovinato se il patrimonio tocca la soglia di rovina al di sotto del capitale iniziale.

Un esempio pratico: win rate 50% con rendimento-rischio 1,5 genera un'aspettativa di 0,5 × 1,5 − 0,5 = +0,25R per trade, un vantaggio genuinamente redditizio. Con rischio all'1% la rovina è rarissima; con lo stesso vantaggio al 5% una quota significativa dei 1.000 futuri soccombe in una normale serie di perdite. Stessa strategia, dimensione della scommessa diversa, sopravvivenza diversa: questo è l'intero argomento per dimensionare dal rischio.

Un calcolo, dal tavolo da gioco al conto di trading

Il rischio di rovina non è originariamente un'idea di trading. È il problema della rovina del giocatore, elaborato per giocatori con un piccolo vantaggio fisso, un bankroll limitato e una serie di perdite che attendeva da qualche parte nel mazzo. Ed Thorp è il motivo per cui è passato ai mercati: contava le carte al blackjack, dimostrò la matematica, poi puntò lo stesso strumento sui mercati. Quella storia spiega perché le persone che cercano questo calcolatore arrivano da due direzioni contemporaneamente: blackjack, poker, video poker e scommesse sportive da un lato, forex e futures dall'altro, e perché una sola pagina può rispondere a entrambi. Il motore non sa né si preoccupa se una "vincita" è una mano che paga 3:2 o un trade che rende 1,5R.

I tre input non cambiano mai: quanto spesso si vince, quanto una vincita paga rispetto a una perdita e quale frazione del bankroll è in gioco in ogni scommessa. La lezione scomoda, e il motivo per cui vale la pena eseguire lo strumento invece di fidarsi dell'intuito, è che un metodo genuinamente vincente va comunque in bancarotta con la dimensione di scommessa sbagliata. Un vantaggio di +0,25R è denaro reale su mille trade e un lancio di moneta per sopravvivere ai primi duecento se si punta il 5% ogni volta. Il vantaggio non è mai stato il problema. La dimensione lo era.

Impostare la linea di rovina: capitale proprio versus conto prop

Win rate e media rendimento:rischio possono essere ricavati direttamente dal track record, da un export del diario di trading, dall'estratto conto del broker o dalla pagina Myfxbook. La variabile di input che avrà il maggiore impatto sui risultati è probabilmente la soglia di rovina. Questa è psicologica (il punto di arresto mentale), l'ammontare di drawdown a cui si sceglie di smettere di seguire il piano con capitale proprio; il 50% è una stima ragionevole per molti trader. Nel funded trading, questa soglia è tipicamente fissata dalla società di finanziamento al drawdown massimo consentito, dall'8% al 10%, non il 50%.

Spostare la soglia dal 50% all'8% può far emergere una reale probabilità di rovina per un vantaggio che sembrava a prova di proiettile, perché ora una normale serie di perdite supera il limite della società molto prima del proprio. Questo è l'intero motivo per cui i trader finanziati escono con aspettativa positiva. Abbina questo al calcolatore di drawdown della prop firm per trovare il pavimento esatto, poi usa il calcolatore della dimensione di posizione per ridimensionare ogni trade finché la cifra di rovina qui è una con cui puoi davvero convivere.