מחשבון ריבית דריבית

למה הופכת עם הזמן תשואה קבועה לתקופה כשהיא מורכבת, הצמיחה הכוללת, וכמה עקומת הריבית דריבית מתרחקת מצמיחה פשוטה ללא השקעה מחדש. שיעור במתמטיקה, לא תחזית לחשבון שלכם.

By Joey van Diest, founder and editor Updated August 10, 2026

יתרה התחלתית

תשואה / תקופה %

תקופות

הוספה / תקופה

יתרה סופית: …
תשואה כוללת: …
סך הכול נוסף: …
רווח מריבית דריבית: …

הנוסחה

כל תקופה: יתרה = יתרה × (1 + ריבית) + הפקדה
ללא הפקדות: סופי = התחלתי × (1 + ריבית)^תקופות

ריבית דריבית פירושה שכל תקופה מרוויחה תשואה על רווחי התקופה הקודמת, ולא רק על הקרן המקורית. התחילו עם $10,000 והרוויחו 5% לתקופה: אחרי תקופה אחת יש לכם $10,500; ה-5% הבאים מרוויחים על $10,500, לא על $10,000, וכן הלאה. אחרי 24 תקופות החשבון הוא $10,000 × 1.05²⁴ ≈ $32,251, תשואה כוללת של 222% מריבית שמעולם לא השתנתה. צמיחה פשוטה, שבה מושכים את ה-5% בכל תקופה במקום להשקיע מחדש, הייתה מוסיפה רק 24 × 5% = 120%. הפער בין השניים הוא הרווח מריבית דריבית.

העקומה היא העיקר. היא מתחילה כמעט שטוחה ומתעקלת בחדות כלפי מעלה, כי הבסיס שעליו היא צומחת הולך וגדל. הצורה הזו מסבירה מדוע אופקים ארוכים וריביות כנות וצנועות מנצחים אופקים קצרים וריביות הרואיות, ומדוע הפרזה בתשואה הצפויה שלכם בכמה נקודות מעוותת כל כך את התחזית. שנו את הריבית למעלה מ-5% ל-8% וראו את היתרה הסופית כמעט מכפילה את עצמה; הפונקציה המעריכית אינה סולחת על אופטימיות.

הסתייגות כנה

אף חשבון מסחר אינו צומח בקו ישר. תשואות אמיתיות מחוספסות, עם רצפי הפסדים וירידות (drawdown) שמודל ריבית קבועה אינו יכול להראות. המחשבון הזה הוא שיעור על המתמטיקה של ריבית דריבית, לא תחזית: הוא אומר לכם מה עקביות מושלמת הייתה מייצרת, וזה שימושי בדיוק כאמת מידה לכמה עקביות כזו נדירה. כדי לראות כיצד השונות סביב תשואה ממוצעת עלולה לאיים על החשבון הרבה לפני שהריבית דריבית משתלמת, הריצו את סימולטור סיכון הפשיטת רגל, וקבעו את גודל כל עסקה עם מחשבון גודל הפוזיציה כך שאף תקופה בודדת לא תוכל לסיים את הריבית דריבית מוקדם מדי.

פורקס, קריפטו ותוכניות ריבית דריבית יומית

שום דבר בכלי אינו קשור לחודש או לשנה. "תקופה" היא מה שתגדירו: יום מסחר לתוכנית ריבית דריבית יומית בפורקס, עסקה בודדת, שבוע, חודש. הגדירו את התשואה לתקופה ואת מספר התקופות בהתאם. אותה גמישות היא גם המקום שבו טמונה הסכנה. הזינו 5% ליום למשך 30 יום והמחשבון הופך בנאמנות $1,000 ליותר מ-$4,300, בדיוק הפנטזיה שמוכר שיווק של יעד יומי ו"תוכנית ריבית דריבית" בינארית. החשבון נכון; הקלט לא. אף חשבון לא מרוויח 5% קבועים כל יום, וההסתייגות הכנה למעלה היא כל הסיבה לקיומו של הדף הזה.

SIP, חיסכון ותדירות ריבית דריבית

אותו מנוע מדמה גם תוכנית השקעה או חשבון חיסכון, לא רק חשבון מסחר. עבור SIP חודשי או הפקדה קבועה, הכניסו את התרומה בשדה הוספה / תקופה וקבעו את התקופות למספר החודשים; היתרה מרכיבה ריבית וההפקדה שלכם נוספת בכל תקופה. שני מונחים קשורים צצים סביב זה: APY הוא פשוט הצמיחה המבוטאת כאחוז שנתי אחד לאחר שנה של ריבית דריבית בתדירות שבחרתם, בעוד ש-CAGR מפעיל את הנוסחה הפוך, שיעור הקבוע היחיד שמוביל מיתרת פתיחה אמיתית ליתרת סיום אמיתית. ריבית דריבית רציפה היא הגבול המתמטי של כיווץ התקופה לעבר אפס, ובשיעורים רגילים היא מגיעה רק במעט מעל ריבית דריבית חודשית או יומית.

שאלות נפוצות

האם אחוז קבוע לתקופה ריאלי?: בכנות, לעיתים רחוקות. המחשבון הזה מניח אותה תשואה בכל תקופה, מה שאף חשבון מסחר אמיתי אינו מספק; התוצאות מחוספסות, עם רצפי הפסדים וירידות ששוברים את העקומה החלקה. ערכו אינו כתחזית אלא כעדשה: הוא מראה למה עקביות הייתה מורכבת וכמה התוצאה רגישה לריבית. התייחסו לפלט כהמחשה של המתמטיקה, לא כתחזית לחשבון שלכם.
מדוע שינוי קטן בריבית כה משמעותי?: כי ריבית דריבית היא מעריכית. לאורך 24 תקופות, 5% לתקופה מצמיחים את החשבון בערך פי 3.2, ואילו 10% מצמיחים אותו בערך פי 9.8; הכפלת הריבית היא הרבה יותר מהכפלת התוצאה. השפעה זו על הריבית היא הסיבה שסוחרים רודפים אחר תשואות גבוהות יותר, וגם הסיבה שהפרזה בתשואה הצפויה מייצרת תחזיות אופטימיות בטירוף. מספרים קטנים וכנים מורכבים מעצמם למספרים גדולים.
האם כדאי להוסיף הפקדות?: אפשר להזין הפקדה לתקופה כדי למדל הוספת הון לאורך זמן, לרוב מנוע צמיחה גדול יותר של החשבון מהתשואות, במיוחד בהתחלה. המחשבון מרכיב את היתרה ומוסיף את ההפקדה בכל תקופה. כיבוי ההפקדות מציג את הריבית דריבית הטהורה של תשואות המסחר בלבד.
ומה עם מיסים, עמלות וירידות?: לא ממודלים. הצמיחה נטו האמיתית נמוכה יותר לאחר עלויות מסחר ומיסים, והמסלול לעולם אינו העקומה החלקה המוצגת כאן; חשבון שעושה בממוצע 5% לתקופה עדיין יחווה בדרך ירידות שיבחנו את המשמעת שלכם. השתמשו בסימולטור סיכון הפשיטת רגל כדי לראות כיצד השונות סביב תשואה ממוצעת עלולה לאיים על החשבון לפני שהריבית דריבית משתלמת.
האם אפשר להשתמש בזה לתוכנית ריבית דריבית יומית בפורקס או קריפטו?: כן. קבעו תקופה אחת כשווה ליום אחד ומספר תקופות כשווה למספר ימי המסחר שאתם מדמים. רק זכרו מה משמעות התוצאה: תוכנית שמניחה אחוז קבוע בכל יום ויום מרכיבה ריבית לסכומים עצומים בדיוק כי אחוז יומי קבוע אינו אמיתי. תשואות אמיתיות מחוספסות וכוללות ימי הפסד שהמודל אינו יכול להראות. השתמשו בזה כדי להבין את המתמטיקה, לא כיעד, וחברו אותו לסימולטור סיכון הפשיטת רגל כדי לראות כיצד שונות רגילה מאיימת על החשבון זמן רב לפני שהתחזית מגיעה.
האם זה עובד עבור SIP או חיסכון חודשי?: כן. הזינו את ההפקדה הקבועה שלכם בשדה הוספה-לתקופה וקבעו את התקופות למספר החודשים, או לכל מרווח שבו אתם תורמים. המחשבון מרכיב ריבית על היתרה השוטפת ומוסיף את התרומה שלכם בכל תקופה, וזהו המנגנון של תוכנית השקעה שיטתית או הפקדה חוזרת. הפישוט היחיד הוא תשואה קבועה, בעוד ש-SIP הצמוד לשוק מרוויח סכום שונה בכל תקופה, כך שהתייחסו לשיעור הקבוע כאל ממוצע ולא כאל הבטחה.
איך זה קשור ל-APY, CAGR וריבית דריבית רציפה?: אלה אותו רעיון הנמדד באופן שונה. הכלי הזה מרכיב ריבית על שיעור לאורך תקופות בדידות שאתם מגדירים. APY הוא אותה צמיחה המבוטאת כאחוז שנתי אחד לאחר שנה של ריבית דריבית. CAGR היא השאלה ההפוכה: בהינתן יתרת פתיחה וסיום אמיתיות, איזה שיעור קבוע יחיד מחבר ביניהן? ריבית דריבית רציפה היא מקרה הגבול שבו התקופה מתכווצת לעבר אפס, ובשיעורים יומיומיים היא שונה בצורה זניחה מריבית דריבית חודשית או יומית.

Method and limitations

אריתמטיקה טהורה על הקלט שלכם, מחושבת בדפדפן שלכם; שום דבר אינו נטען ושום דבר שאתם מקלידים אינו עוזב את הדף. המודל מניח תשואה קבועה בכל תקופה, מה שחשבונות אמיתיים אינם מספקים, ומחריג מיסים, עמלות וירידות. קראו זאת כהמחשה של אופן פעולת הריבית דריבית, לא כתחזית לתוצאות שלכם. זהו כלי מידע, לא ייעוץ פיננסי.

This tool runs entirely in your browser. Nothing you enter is sent to us or stored.

For general information and education only. This is not financial advice and not a recommendation to buy or sell anything. This tool is provided as is, with no warranty of accuracy: like any software it can contain errors, so always verify figures against your broker or the original source before acting on them. Trading and investing carry risk, including the risk of losing more than your initial outlay.

Spotted an error? Email [email protected] and it will be corrected. Maintained by Joey van Diest.