Calculator de dobândă compusă

În ce se transformă în timp un randament fix pe perioadă când e capitalizat, creșterea totală, și cât de mult se depărtează curba compusă de creșterea simplă fără reinvestire. O lecție de matematică, nu o previziune a contului tău.

By Joey van Diest, founder and editorUpdated July 26, 2026

Sold inițial

Randament / perioadă %

Perioade

Adăugare / perioadă

Sold final: …
Randament total: …
Total adăugat: …
Câștig din capitalizare: …

Formula

fiecare perioadă: sold = sold × (1 + rată) + contribuție
fără contribuții: final = inițial × (1 + rată)^perioade

A capitaliza înseamnă că fiecare perioadă câștigă un randament pe profitul perioadei anterioare, nu doar pe capitalul inițial. Începe cu $10,000 și câștigă 5% pe perioadă: după o perioadă ai $10,500; următorii 5% se câștigă pe $10,500, nu pe $10,000, și tot așa. După 24 de perioade contul este $10,000 × 1.05²⁴ ≈ $32,251, un randament total de 222% dintr-o rată care nu s-a schimbat niciodată. Creșterea simplă, retrăgând 5% în fiecare perioadă în loc de reinvestire, ar adăuga doar 24 × 5% = 120%. Diferența dintre cele două este câștigul din capitalizare.

Curba este esențialul. Începe aproape plată și se îndoaie brusc în sus, pentru că baza pe care crește devine tot mai mare. Această formă explică de ce orizonturile lungi și ratele oneste, modeste bat orizonturile scurte și ratele eroice, și de ce supraestimarea randamentului așteptat cu câteva puncte distorsionează atât de mult proiecția. Schimbă rata de mai sus de la 5% la 8% și privește soldul final cum aproape se dublează; exponențiala nu iartă optimismul.

Avertismentul onest

Niciun cont de tranzacționare nu crește în linie dreaptă. Randamentele reale sunt neregulate, cu serii de pierderi și scăderi (drawdown) pe care un model cu rată constantă nu le poate arăta. Acest calculator este o lecție despre matematica capitalizării, nu o previziune: îți spune ce ar produce o consecvență perfectă, ceea ce este util tocmai ca reper pentru cât de rară este o astfel de consecvență. Pentru a vedea cum varianța în jurul unui randament mediu poate amenința contul cu mult înainte ca dobânda compusă să dea roade, rulează simulatorul de risc de ruină, și dimensionează fiecare tranzacție cu calculatorul de mărime a poziției astfel încât nicio perioadă să nu poată încheia prematur capitalizarea.

Întrebări frecvente

Este realist un procent constant pe perioadă?: Sincer, rareori. Acest calculator presupune același randament în fiecare perioadă, ceea ce niciun cont real de tranzacționare nu oferă; rezultatele sunt neregulate, cu serii de pierderi și scăderi care rup curba lină. Valoarea sa nu e ca previziune, ci ca lentilă: arată în ce s-ar capitaliza consecvența și cât de sensibil este rezultatul la rată. Tratează rezultatul ca o ilustrare a matematicii, nu ca o proiecție a contului tău.
De ce contează atât de mult o mică schimbare a ratei?: Pentru că dobânda compusă este exponențială. Pe 24 de perioade, 5% pe perioadă crește contul de aproximativ 3,2x, în timp ce 10% îl crește de aproximativ 9,8x; a dubla rata înseamnă mult mai mult decât a dubla rezultatul. Acest efect asupra ratei este motivul pentru care traderii aleargă după randamente mai mari, și de ce supraestimarea randamentului așteptat produce proiecții nebunește de optimiste. Numerele mici și oneste se capitalizează singure în numere mari.
Ar trebui să adaug depuneri?: Poți introduce o contribuție pe perioadă pentru a modela adăugarea de capital în timp, adesea un motor de creștere a contului mai important decât randamentele, mai ales la început. Calculatorul capitalizează soldul și adaugă contribuția în fiecare perioadă. Dezactivarea contribuțiilor arată capitalizarea pură doar a randamentelor din tranzacționare.
Dar impozitele, comisioanele și scăderile?: Nemodelate. Creșterea netă reală este mai mică după costurile de tranzacționare și impozite, iar drumul nu este niciodată curba lină arătată aici; un cont care face în medie 5% pe perioadă tot va suferi scăderi care îți vor testa disciplina pe parcurs. Folosește simulatorul de risc de ruină pentru a vedea cum varianța în jurul unui randament mediu poate amenința contul înainte ca dobânda compusă să dea roade.

Method and limitations

Aritmetică pură pe datele tale, calculată în browserul tău; nu se preia nimic și nimic din ce tastezi nu părăsește pagina. Modelul presupune un randament constant în fiecare perioadă, pe care conturile reale nu îl oferă, și exclude impozitele, comisioanele și scăderile. Citește-l ca o ilustrare a modului în care funcționează capitalizarea, nu ca o proiecție a rezultatelor tale. Este un instrument informativ, nu un sfat financiar.

This tool runs entirely in your browser. Nothing you enter is sent to us or stored.

For general information and education only. This is not financial advice and not a recommendation to buy or sell anything. Trading and investing carry risk, including the risk of losing more than your initial outlay. Always verify figures against your broker or the original source before acting on them.

Spotted an error? Email[email protected]and it will be corrected. Maintained byJoey van Diest.