複利計算ツール

計算式

毎期: 残高 = 残高 × (1 + 利率) + 積立
積立なし: 最終 = 開始 × (1 + 利率)^期数

複利とは、各期が元本だけでなく前の期の利益にもリターンを生むことです。$10,000 から始めて1期あたり5%を得るとします。1期後には $10,500 になり、次の5%は $10,000 ではなく $10,500 に対して得られ、以下同様です。24期後、口座は $10,000 × 1.05²⁴ ≈ $32,251、利率が一度も変わらないのに総リターン222%です。単純成長、つまり再投資せず毎期5%を引き出す場合は、24 × 5% = 120% しか増えません。この差が複利による上乗せです。

カーブこそが要点です。ほぼ平らに始まり、その後急に上向きに曲がります。成長の土台となる元が大きくなり続けるからです。この形が、長い期間と誠実で控えめな利率が短い期間と派手な利率に勝る理由であり、期待リターンを数ポイント過大評価すると予測がこれほど歪む理由です。上の利率を5%から8%に変えて、最終残高がほぼ倍になるのを見てください。指数は楽観を許しません。

正直な注意

どんなトレード口座も一直線には成長しません。実際のリターンはでこぼこで、連敗やドローダウンを伴い、一定利率のモデルでは表せません。この計算ツールは複利の数学のレッスンであって予測ではありません。完全な一貫性が何を生むかを教えてくれますが、それはまさにそのような一貫性がいかに稀かを測る基準として役立ちます。平均リターン周りのばらつきが複利の実を結ぶずっと前に口座を脅かしうる様子を見るには、破産リスクシミュレーターを実行し、ポジションサイズ計算ツールで各トレードのサイズを決めて、どの一期も複利を早期に終わらせないようにしてください。